22.10.2018 09:16
Понятие денежной массы
Денежной массой считается объем государственного запаса денег в рублевом эквиваленте, обслуживает денежные потоки, формирующие денежное обращение.
Денежная масса — совокупность денег, обращающихся в экономике страны в определенный период времени, как наличных, так и безналичных, находящихся на текущих и сберегательных счетах. Иными словами — это общее количество денег в обращении в определенный период времени. Таким образом, в совокупную денежную массу включаются безналичные и наличные деньги.
В наличную денежную массу входят:
- разменная монета;
- бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
- кредитные средства (чеки, векселя).
Безналичную денежную массу учитывают:
- на дебетовых и кредитных пластиковых картах;
- на вкладах и депозитах;
- на расчетных, текущих счетах;
- в электронных деньгах.
Государства, демонстрирующие благоприятное экономическое положение, обладают преимущественно безналичными денежными потоками. Объем наличных, имеющихся в обращении граждан и других участников национального рынка, составляет не более 5% от общего объема денежной массы. На территории государств с банковской системой низкой степени надежности, недостаточно развитыми рыночными отношениями, соотношение безналичной и наличной денежной массы кардинально отличается. Чем больше наличности на руках, тем ниже уровень рыночной экономики.
Динамика доли наличных денег в общей денежной массе России
На дату | Доля наличных в денежной массе (М2) |
---|---|
01.01.2009 | 29% |
01.01.2010 | 26% |
01.01.2011 | 25% |
01.01.2012 | 25% |
01.01.2013 | 24% |
01.01.2014 | 22% |
01.01.2015 | 23% |
01.01.2016 | 21% |
01.01.2017 | 20% |
01.01.2018 | 20% |
01.01.2019 | 20% |
01.04.2019 | 19% |
Несмотря на то, что структура денежного объема изменилась за последние годы, а показатель наличных снизился на 10%, теневая экономика в РФ процветает, так как уровень наличных средств еще недостаточно мал. Нежелание населения размещать свободный капитал на банковских счетах говорит о его недоверии к банковской структуре в частности, и к кредитно-финансовой политике государства в целом.
Структура денежной массы
В структуре денежной массы можно выделить активную часть, которая формируется реальными денежными средствами, непосредственно участвующими в хозяйственном обороте, и пассивную , формируемую денежными средствами на счетах, которые потенциально могут быть расчетными средствами. При этом не все компоненты пассивной части можно использовать как расчетное средство.
Денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4
Принцип построения денежной массы основан на убывании ликвидности активов, входящих в её состав. Состав и структуру наличной денежной массы характеризуют денежные агрегаты. Иерархическая структура денежных агрегатов предполагает, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. От страны к стране, могут быть отличия в определении и классификации каждого агрегата.
Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, различающиеся своим уровнем ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги), показатель структуры денежной массы. Являются измерителями денежной массы, в зависимости от типа счета, на котором они находятся.
Центральным банком РФ рассчитываются денежные агрегаты М0, М1, М2, М3.
Денежный агрегат М0 - это наличные деньги, обращающиеся в экономике (бумажные банкноты и металлические монеты), являющиеся наиболее ликвидной частью денежной массы.
Денежный агрегат М1 = М0 (наличные деньги) + другие денежные эквиваленты, которые можно легко конвертировать в наличные (чеки, средства населения на вкладах до востребования, средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)), выраженные в национальной валюте.
Денежный агрегат М2 = М1 + краткосрочные вклады (срочные вклады, средства на счетах срочных депозитов, привлеченных от населения, нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)) в национальной валюте и некоторые фонды денежного рынка. Денежный агрегат М2 - это денежная масса в национальном определении России .
Денежный агрегат М3 = М2 + долгосрочные вклады, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, депозитные сертификаты.
Денежный агрегат M4 рассчитывается в некоторых странах, таких как Великобритания. Денежный агрегат М4 = М3 + все денежные компоненты и денежные суррогаты, обладающие более низкой ликвидностью, портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.
Узкие и широкие деньги
Узкие деньги - термин определяющий наиболее ликвидные инструменты. Чаще всего характеризуется агрегатами М0 или М1, в зависимости от страны.
Широкие деньги - термин, определяющий всю совокупность активов, которые могут использоваться для осуществления платежей. Определение широких денег также варьируется от страны к стране, но в общем - это инструменты, доступ к которым возможен более чем через 24 часа.
Объем денежной массы в России по годам
Динамика денежной массы (М2) на начало 2008 - 2019 гг., 2 кв. 2019 года по данным Банка России (ЦБ РФ)
Период | Денежная масса (М2), млрд руб. | в т.ч.: |
|
---|---|---|---|
Наличные деньги (М0) | Безналичные средства |
||
2008 | 12869,0 | 3 702,2 | 9166,7 |
2009 | 12 975,9 | 3 794,8 | 9 181,1 |
2010 | 15 267,6 | 4 038,1 | 11 229,5 |
2011 | 20 011,9 | 5 062,7 | 14 949,1 |
2012 | 24 204,8 | 5 938,6 | 18 266,2 |
2013 | 27 164,6 | 6 430,1 | 20 734,6 |
2014 | 31 155,6 | 6 985,6 | 24 170,0 |
2015 | 31 615,7 | 7 171,5 | 24 444,2 |
2016 | 35 179,7 | 7 239,1 | 27 940,6 |
2017 | 38 418,0 | 7 714,8 | 30 703,2 |
2018 | 42 442,2 | 8 446,0 | 33 996,2 |
2019 | 47 109,3 | 9 339,0 | 37 770,3 |
01.04.2019 | 46 140,0 | 8 980,6 | 37 159,5 |
Динамика денежных агрегатов М0, M1, М2 на начало 2011 - 2019 гг., 2 кв. 2019 года по данным Банка России (ЦБ РФ)
Период | Наличные деньги в обращении вне банковской системы (денежный агрегат M0) | Переводные депозиты | Денежный агрегат M1 | Другие депозиты, входящие в состав денежного агрегата М2 | Денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2) |
---|---|---|---|---|---|
1 | 2 | 3=1+2 | 4 | 5=3+4 |
|
2011 | 5 062,7 | 5 797,1 | 10 859,9 | 9 152,0 | 20 011,9 |
2012 | 5 938,6 | 6 818,3 | 12 756,9 | 11 447,9 | 24 204,8 |
2013 | 6 430,1 | 7 264,0 | 13 694,0 | 13 470,6 | 27 164,6 |
2014 | 6 985,6 | 8 526,3 | 15 511,9 | 15 643,7 | 31 155,6 |
2015 | 7 171,5 | 8 170,0 | 15 341,4 | 16 274,3 | 31 615,7 |
2016 | 7 239,1 | 9 276,4 | 16 515,6 | 18 664,1 | 35 179,7 |
2017 | 7 714,8 | 9 927,6 | 17 642,4 | 20 775,6 | 38 418,0 |
2018 | 8 446,0 | 11 062,8 | 19 508,9 | 22 933,3 | 42 442,2 |
2019 | 9 339,0 | 12 285,1 | 21 624,1 | 25 485,2 | 47 109,3 |
01.04.2019 | 8 980,6 | 11 830,1 | 20 810,6 | 25 329,4 | 46 140,0 |
Анализируя динамику денежной массы, можно определить экономическое состояние страны. С 2008 по 2019 год отмечается средний прирост денежной массы на 13%, причем в кризисный 2008 год его величина приближена к 1%, тогда как в 2011 году - 31%. На протяжении 2013-2018 гг. уровень прироста с 12% снизился до 2,2%, что говорит о наличии мероприятий со стороны ЦБ по снижению инфляции. Оборотной стороной может быть свидетельство того, что в стране нарастает кризис.
Денежная масса России в 2018 году и на 1 апреля 2019
Статистика Центробанка РФ гласит, что по состоянию конец 2018 года агрегат М2 = 47109,3 млрд руб., что выше значения в начале года на 6667,1 млрд руб. или 11%. В первом квартале 2019 года денежная масса снизилась на 2,1% к началу года. Тем не менее, учитывая ежегодный прирост М2, можно ожидать его увеличения и в 2019 году.
Динамика прироста наличных средств вне банковской системы за 2018 год свидетельствует о том их стало больше на 10,57%. За первый квартал 2019 года объем наличных (М0) снизился с 9 339 млрд на 3.8% (в денежном выражении - на 358,4 млрд руб.) и составил 8 980,6 млрд.руб.
Банковские депозиты населения за 2018 год также показали прирост - 10,87% и составили 20 643 млрд рублей. На 1 апреля текущего года объем средств на таких депозитах незначительно снизился - на 0,7% и составил 20 857 млрд.
Статистические данные указывают на то, что в денежном объеме всё ещё достаточно большой процент занимают наличные средства (М0), находящиеся вне банковской системы. Несмотря на то, что доля наличных в денежной массе продолжает снижаться, граждане РФ продолжают тратить на покупки много наличных, пренебрегая такими платежными инструментами как пластиковые банковские карты. В то же время, увеличение депозитных средств по сравнению с прошлым годом - положительный показатель, указывающий на успешную монетарную политику государственно-кредитного аппарата.
Коэффициент монетизации
Коэффициент монетизации - показатель, характеризующий потребность экономики в денежной массе. В государстве с позитивным экономическим состоянием и минимальным процентом инфляции этот показатель составляет не менее 50%. В РФ уровень монетизации за 2018 год составил 43,2%, что свидетельствует о недостаточном развитии рыночной экономики.
Денежная масса в разных странах
Динамика денежной массы М2 2008 - 2019 гг. по данным сайтов Национальных банков, в национальных валютах
Денежная масса М2, млрд национальной валюты |
|||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
США, USD | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
Великобритания, GBP | 1842,49 | 1906,96 | 2092,59 | 2047,98 | 2058,13 | 2088,29 | 2086,85 | 2134,84 | 2284,26 | 2347,84 | 2419,58 |
Германия, EUR | 1859,90 | 1849,30 | 1930,50 | 2062,50 | 2220,40 | 2285,20 | 2399,20 | 2605,80 | 2755,90 | 2880,60 | 3019,30 |
Франция, EUR | 1357,77 | 1353,65 | 1456,29 | 1514,03 | 1600,46 | 1645,36 | 1707,73 | 1786,38 | 1880,62 | 2047,61 | 2161,91 |
Япония, JPY | 741700,0 | 764400,0 | 782300,0 | 806900,0 | 827700,0 | 862800,0 | 893100,0 | 920600,0 | 956300,0 | 990600,0 | 1014200,0 |
Бразилия, BRL | 1086,79 | 1185,87 | 1387,91 | 1649,90 | 1792,89 | 1985,47 | 2186,47 | 2334,14 | 2446,07 | 2581,70 | 2848,57 |
Индия, INR | 11499,91 | 13557,57 | 16205,66 | 17296,53 | 18501,19 | 20296,91 | 22339,79 | 25149,05 | 20883,21 | 29891,20 | 34088,53 |
Китай, CNY | 47516,66 | 60622,50 | 72585,18 | 85159,09 | 97414,88 | 110652,50 | 122837,48 | 139227,81 | 155006,70 | 169023,53 | 182674,42 |
ЮАР, ZAR | 1562,43 | 1589,34 | 1678,42 | 1798,93 | 1869,05 | 2049,69 | 2226,54 | 2441,53 | 2601,20 | 2806,03 | 2893,83 |
Россия, RUB | 12 975,9 | 15 267,6 | 20 011,9 | 24 204,8 | 27 164,6 | 31 155,6 | 31 615,7 | 35 179,7 | 38 418,0 | 42 442,2 | 47 109,3 |
Динамика денежной массы М2 2008 - 2019 гг. по данным сайтов Национальных банков, пересчитанная в доллары США по официальным курсам
Страна | Денежная масса М2, млрд долларов США |
||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
США | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
Великобритания | 995,94 | 1214,62 | 1350,06 | 1279,99 | 1294,42 | 1338,65 | 1264,75 | 1395,32 | 1692,04 | 1820,03 | 1819,23 |
Германия | 2734,05 | 2570,53 | 2567,57 | 2866,88 | 2864,32 | 3039,32 | 3190,94 | 2892,44 | 3059,05 | 3255,08 | 3562,77 |
Франция | 1995,91 | 1881,57 | 1936,87 | 2104,49 | 2064,59 | 2188,33 | 2271,27 | 1982,88 | 2087,49 | 2313,80 | 2551,05 |
Япония | 7173,81 | 8159,69 | 8912,05 | 10124,22 | 10369,58 | 8840,16 | 8446,19 | 7605,12 | 8798,42 | 8832,81 | 9191,59 |
Бразилия | 465,03 | 681,06 | 832,98 | 879,57 | 877,36 | 847,55 | 823,16 | 597,76 | 750,53 | 780,44 | 735,15 |
Индия | 237,36 | 290,44 | 361,65 | 324,72 | 337,75 | 327,91 | 352,74 | 379,17 | 307,31 | 467,58 | 488,96 |
Китай | 6967,25 | 8875,92 | 10997,75 | 13538,81 | 15636,42 | 18289,67 | 19812,50 | 21485,77 | 22303,12 | 25963,68 | 26551,51 |
ЮАР | 167,94 | 215,59 | 253,45 | 221,22 | 220,31 | 195,82 | 192,41 | 156,77 | 190,87 | 228,24 | 200,80 |
Россия | 437,00 | 453,42 | 599,30 | 680,83 | 814,58 | 882,19 | 535,78 | 449,28 | 600,64 | 696,43 | 646,20 |
Денежная масса всех стран имеет тенденцию к увеличению, однако ни в одной стране не наблюдается такого роста, как в Китае. С 2008 года объем М2 в этой стране увеличился в 3,8 раза, намного обогнав США и в абсолютной величине. Денежная масса США за этот же период увеличилась на 6 206,7 млрд долларов или на 1,75 раза.
Контроль за денежной массой
На законодательном уровне регулирование денежной массы (безналичной и наличной) осуществляется Центральным банком РФ.
Направления политики контроля за денежной массой:
- проведение эффективной денежно-кредитной политики;
- управление государственным долгом;
- реализация налоговой политики;
- формирование финансового рынка;
- контроль за денежной массой в ходе проведения монетарной политики.
К инструментам регулирования денежной массы относятся следующие:
Операции на открытом рынке, как основной инструмент регулирования. Применяется через влияние на объем ресурсов коммерческих банков путем купли-продажи казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг с совершением обратной сделки через определенное время. Покупая такие ценные бумаги, коммерческие банки снижают объем средств, которые могут быть направлены ими на кредитование клиентов, что в итоге приводит к увеличению ссудного процента. При обратной продаже Центральному банку ценных бумаг, банки привлекают себе дополнительные ресурсы.
Девизные операции, заключающиеся в покупке и продаже Центральным банком иностранной валюты в целях поддержания курса национальной валюты, предотвращения его резких колебаний и противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.
Депозитные операции Банка России, используемые для управления излишней ликвидностью коммерческих банков. Эти операции позволяют ЦБ оперативно привлекать свободные средства банков в депозиты, быстро нейтрализуя их возможное давление на валютный рынок, тем самым не допуская обесценения национальной валюты и роста инфляции.
Политика учетной ставки (дисконтная политика), заключающаяся в регулирование процента по займам, привлекаемым коммерческими банками у Банка России. Увеличение ставки по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящейся в обращении.
Изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком. Её повышение приводит к тому, что значительная часть банковских средств «блокируется» на счетах ЦБ, соответственно не может быть использована банками для выдачи кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении.
Комплекс мер, связанный с изъятием Центральным банком излишних свободных денежных средств из экономики называется стерилизацией денежной массы . Это проводится в связи с тем, что такой излишек денег может вызывать инфляцию и прочие негативные процессы в экономике страны.
ДЕНЕЖНЫЙ АГРЕГАТ М2
ДЕНЕЖНЫЙ АГРЕГАТ М2
(М2) Показатель, в наибольшей степени соответствующий определению денег в широком смысле слова. В Великобритании М2 включает банкноты и монеты в обращении плюс средства на беспроцентных банковских депозитах, плюс средства на депозитах строительных обществ, плюс средства на счетах, открытых в рамках программы "Национальные сбережения". В США он включает M1 плюс краткосрочные депозиты денежного рынка, остатки на счетах взаимных фондов денежного рынка и сберегательные и срочные счета до 100 тыс. долларов.
Экономика. Толковый словарь. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .
Экономический словарь . 2000 .
Смотреть что такое "ДЕНЕЖНЫЙ АГРЕГАТ М2" в других словарях:
В США наиболее широкое определение денежного предложения. L = M3 + краткосрочные казначейские ценные бумаги. По английски: Monetary aggregate L См. также: Денежные агрегаты Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
В США наиболее узкая мера денежного предложения, включающая, вклады не являющиеся собственностью федерального правительства, центрального банка или финансовых учреждений: + наличные деньги (currency); доля наличных денег в M1 менее 1/3; +… … Финансовый словарь
В США мера денежного предложения, охватывающая средства обращения и средства накопления. M2 = M1 + + депозитные счета денежного рынка (money market deposit accounts); + акции инвестиционных фондов открытого типа (money market mutual fund shares); … Финансовый словарь
В США мера денежного предложения, охватывающая М2 + крупные срочные вклады (100 тысяч долларов и более); + соглашения об обратном выкупе с длительными сроками. По английски: Monetary aggregate MЗ См. также: Денежные агрегаты Финансовый словарь… … Финансовый словарь
денежный агрегат - Составная денежная переменная, используемая для измерения денежной массы в обращении (и как таковая иногда принимаемая в качестве промежуточной цели денежно кредитной политики или показателя состояния денежно кредитной сферы), которая включает в… … Справочник технического переводчика
- (M1) Более широкий показатель денежной массы. В Великобритании M1 включает банкноты и монеты, находящиеся в обращении, плюс средства на текущих счетах частного сектора плюс средства на депозитных счетах, по которым выписываются чеки. В США – это… … Экономический словарь
- (М0) Самый узкий показатель денежной массы из тех, которые используются в Великобритании. Он включает в себя находящиеся в обращении банкноты и монеты, кассовую наличность банков и остатки средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в … Экономический словарь
Денежный агрегат L - денежный агрегат МЗ плюс другие ликвидные активы (например, казначейские векселя и сберегательные облигации США) …
Денежный агрегат М2 - денежный агрегат Ml плюс следующие компоненты: 1) сберегательные депозиты и срочные депозиты малых размеров во всех депозитных учреждениях; 2) однодневные соглашения REPO в коммерческих банках; 3) однодневные займы в евродолларах резидентов США… … Современные деньги и банковское дело: глоссарий
Денежный агрегат МЗ - денежный агрегат М2 плюс следующие компоненты: 1) срочные депозиты крупных размеров (свыше 100 000 долл.) во всех депозитных учреждениях; 2) срочные соглашения REPO в коммерческих банках и ссудо сберегательных ассоциациях; 3) взаимные фонды… … Современные деньги и банковское дело: глоссарий
Денежная масса и денежные агрегаты - это понятия взаимосвязанные и взаимозависимые.
Денежной массой называется совокупность платежных, покупательных и накопленных средств, принадлежащих физическим, а также юридическим лицам и собственно государству, вовлеченных в процесс обслуживания экономических связей. Денежная масса характеризует движение денег по количественному показателю.
Под массой денег понимают и наличные, и безналичные средства. По структуре она делится на активную часть (те денежные средства, которые обслуживают хозяйство) и пассивную часть (накопления и остатки на банковских счетах, которые являются потенциальными расчетными средствами).
Масса денег не проста и не совпадает с наличными средствами. На самом деле доля наличных средств в массе денег не так уж и велика, поскольку все хозяйствующие субъекты совершают между собой сделки на основе через банковские счета.
Уровень развития страны определяет стабильность денежного обращения и долю наличных средств в общей массе денег. Например, в США этот показатель не превышает 5-10%, с странах СНГ - 30%. Чем больше в общей массе всех денег страны, тем менее гибкой является сама денежная система. Денежная масса и денежные агрегаты должны быть в правильном соотношении для обеспечения нормального функционирования
В составе массы денег выделяются такие компоненты, которые непосредственно невозможно использовать как платежные и покупательные средства. Это средства на срочных сберегательных вкладах, акциях и т.д. Их называют «квази-деньгами» (от лат. «почти»). Эта часть денег в общей структуре представляет собой весьма значительную и весомую часть.
Структура массы денег и ее состав постоянно изменяется. На разных этапах развития товарного обмена и платежных отношений она была разной. При золотом обращении в начале прошлого века структура массы денег в развитых странах была примерно такой: 40% составляли золотые монеты, 40% банкноты, 10% остатки на счетах различного рода кредитных учреждений. Непосредственно перед 1-ой мировой войной эти показатели соответственно изменились так: 15%, 22%, 67%.
Для анализа движения денег и изменений в этом процессе за определенный период используются денежная масса и денежные агрегаты различных категорий.
Денежные агрегаты - это показатели того количества денег или финансовых активов, из которого состоит масса денег.
Денежная масса и денежные агрегаты в этом смысле взаимно переплетаются. Так называемые агрегаты представляют ступенчатую иерархическую структуру, в которой каждый последующих агрегат включат в себя предыдущие. Каждый последующий показатель при этом включает в себя менее ликвидные активы. Они выражаются такими понятиями как денежные агрегаты м1 м2 м3, м4, а также м0.
Агрегат М0 -наличные деньги, находящиеся в обращении (монеты, банкноты, казначейские билеты).
Агрегат Ml включает в себя агрегат М0 и средства на текущих счетах, используемых для
Агрегат М2 включает в себя Ml и вклады в коммерческих банках, краткосрочные ценных бумаги государственного характера, могущие стать наличностью или чековыми счетами.
Агрегат МЗ включает в себя M2 и сберегательные вклады в кредитных учреждениях, а также ценные бумаги денежного рынка.
Агрегат М4 включает в себя M3 и депозиты в кредитных учреждениях.
Денежные агрегаты в России для расчета денежной массы применяются следующего порядка: это М0, Ml, M2 и МЗ. Для денежной массы России характерна высокая доля наличных денег, причем эта тенденция не собирается идти на спад. Денежная масса и денежные агрегаты России для более перспективного развития денежной системы должны переходить в русло большей весомости безналичных расчетов.
В статье показана сравнительная статистика с 2000 по 2015 годы: денежной массы (М2) и наличных денег (М0) в России и Китае. Денежной массы (М2) и ВВП в России и Китае.
Сравнительная статистика денежной массы (М0, М2) и ВВП в России и Китае
Денежная масса (М2)
– это сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В составе денежной массы выделено два компонента:
Наличные деньги в обращении (М0)
– наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении.
Безналичные средства
– остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.
Отношение Наличных денег (М0) и Денежной массы (М2) в Российской Федерации:
На дату | Наличные деньги М0 | Рост М0 | Безналичн. средства | Денежная масса М2 | Рост М2 | Удельный вес М0 в М2 |
млрд.руб. | % | млрд.руб. | млрд.руб. | % | % | |
01.01.2000 | 266 | 488 | 714 | 37 | ||
01.01.2001 | 418 | 57 | 731 | 1 150 | 61 | 36 |
01.01.2002 | 583 | 39 | 1 609 | 40 | 36 | |
01.01.2003 | 763 | 31 | 2 130 | 32 | 36 | |
01.01.2004 | 1 147 | 50 | 3 205 | 50 | 36 | |
01.01.2005 | 1 534 | 34 | 4 353 | 36 | 35 | |
01.01.2006 | 2 009 | 31 | 6 032 | 39 | 33 | |
01.01.2007 | 2 785 | 39 | 8 970 | 49 | 31 | |
01.01.2008 | 3 702 | 33 | 12 869 | 43 | 29 | |
01.01.2009 | 3 794 | 3 | 12 975 | 1 | 29 | |
01.01.2010 | 4 038 | 6 | 15 267 | 18 | 26 | |
01.01.2011 | 5 062 | 25 | 10 859 | 20 011 | 31 | 25 |
01.01.2012 | 5 938 | 17 | 12 857 | 24 543 | 23 | 24 |
01.01.2013 | 6 430 | 8 | 13 753 | 27 405 | 11 | 23 |
01.01.2014 | 6 985 | 9 | 15 536 | 31 404 | 15 | 22 |
01.01.2015 | 7 171 | 3 | 15 388 | 32 110 | 2 | 22 |
Отношение Наличных денег (М0) и Денежной массы (М2) в Китайской Народной Республике:
На дату | Наличные деньги М0 | Рост М0 | Безналичн. средства М1 | Денежная масса М2 | Рост М2 | Удельный вес М0 в М2 |
млрд.юань | % | млрд.юань | млрд.юань | % | % | |
01.01.2000 | 1 609 | 4 657 | 12 122 | 13 | ||
01.01.2001 | 1 701 | +6 | 5 440 | 13 754 | 13 | 12 |
01.01.2002 | 1 672 | -2 | 6 057 | 15 963 | 16 | 10 |
01.01.2003 | 2 124 | +27 | 7 240 | 19 054 | 19 | 11 |
01.01.2004 | 2 228 | +5 | 8 380 | 22 510 | 18 | 10 |
01.01.2005 | 2 401 | +8 | 9 707 | 25 770 | 14 | 9 |
01.01.2006 | 2 931 | +22 | 10 725 | 30 357 | 18 | 10 |
01.01.2007 | 2 794 | -5 | 12 848 | 35 149 | 16 | 8 |
01.01.2008 | 3 667 | +31 | 15 487 | 41 781 | 19 | 9 |
01.01.2009 | 4 108 | +12 | 16 521 | 49 613 | 19 | 8 |
01.01.2010 | 4 075 | -1 | 22 958 | 62 560 | 26 | 7 |
01.01.2011 | 5 806 | +42 | 26 176 | 73 388 | 17 | 8 |
01.01.2012 | 5 982 | +3 | 27 001 | 85 589 | 17 | 7 |
01.01.2013 | 6 244 | +4 | 31 122 | 99 212 | 6 | 6 |
01.01.2014 | 7 648 | +22 | 31 490 | 112 352 | 13 | 7 |
01.01.2015 | 6 304 | -17 | 34 810 | 124 271 | 10 | 5 |
Сравнение наличных денег (М0) в России и Китае
На дату | Наличные деньги РФ (М0) | Курс доллара | Наличные деньги РФ (М0) | Наличные деньги КНР (М0) | Курс доллара | Наличные деньги КНР (М0) | Отношение М0 РФ к М0 КНР |
млрд.руб. | руб. | млрд. $USA | млрд.юань | юань | млрд. $USA | ||
01.01.2000 | 266 | 27,0000 | 9,86 | 1 609 | 8,2674 | 194 | 20 |
01.01.2001 | 418 | 28,1600 | 14,88 | 1 701 | 8,2655 | 205 | 14 |
01.01.2002 | 583 | 30,1372 | 19,37 | 1 672 | 8,2643 | 202 | 10 |
01.01.2003 | 763 | 31,7844 | 24,01 | 2 124 | 8,2646 | 257 | 11 |
01.01.2004 | 1 147 | 29,4545 | 38,94 | 2 228 | 8,2643 | 269 | 7 |
01.01.2005 | 1 534 | 27,7487 | 55,31 | 2 401 | 8,2641 | 290 | 5 |
01.01.2006 | 2 009 | 28,7825 | 69,81 | 2 931 | 8,0534 | 363 | 5 |
01.01.2007 | 2 785 | 26,3311 | 105,78 | 2 794 | 7,7905 | 358 | 3 |
01.01.2008 | 3 702 | 24,5462 | 150,83 | 3 667 | 7,2764 | 504 | 3 |
01.01.2009 | 3 794 | 29,3916 | 129,11 | 4 108 | 6,8173 | 602 | 5 |
01.01.2010 | 4 038 | 30,1851 | 133,78 | 4 075 | 6,8131 | 598 | 4 |
01.01.2011 | 5 062 | 30,3505 | 166,81 | 5 806 | 6,5958 | 880 | 5 |
01.01.2012 | 5 938 | 32,1961 | 184,45 | 5 982 | 6,2742 | 953 | 5 |
01.01.2013 | 6 430 | 32,2058 | 185,57 | 6 244 | 6,3558 | 982 | 5 |
01.01.2014 | 6 985 | 32,6587 | 213,89 | 7 648 | 6,2896 | 1 216 | 5 |
01.01.2015 | 7 171 | 56,2376 | 127,52 | 6 304 | 6,2056 | 1 015 | 7 |
Сравнение денежной массы (М2) в России и Китае
На дату | Наличные деньги РФ (М2) | Курс доллара | Наличные деньги РФ (М2) | Наличные деньги РФ (М2) | Курс доллара | Наличные деньги РФ (М2) | Отношение М2 РФ к М2 КНР |
млрд.руб | руб | млрд.$USA | млрд.юань | юань | млрд.$USA | ||
01.01.2000 | 714 | 27,0000 | 26 | 12 122 | 8,2674 | 1 466 | 55 |
01.01.2001 | 1 150 | 28,1600 | 40 | 13 754 | 8,2655 | 1 664 | 41 |
01.01.2002 | 1 609 | 30,1372 | 53 | 15 963 | 8,2643 | 1 931 | 36 |
01.01.2003 | 2 130 | 31,7844 | 67 | 19 054 | 8,2646 | 2 305 | 34 |
01.01.2004 | 3 205 | 29,4545 | 108 | 22 510 | 8,2643 | 2 723 | 25 |
01.01.2005 | 4 353 | 27,7487 | 156 | 25 770 | 8,2641 | 3 118 | 20 |
01.01.2006 | 6 032 | 28,7825 | 209 | 30 357 | 8,0534 | 3 769 | 18 |
01.01.2007 | 8 970 | 26,3311 | 340 | 35 149 | 7,7905 | 4 511 | 13 |
01.01.2008 | 12 869 | 24,5462 | 524 | 41 781 | 7,2764 | 5 742 | 11 |
01.01.2009 | 12 975 | 29,3916 | 441 | 49 613 | 6,8173 | 7 277 | 16 |
01.01.2010 | 15 267 | 30,1851 | 505 | 62 560 | 6,8131 | 9 182 | 18 |
01.01.2011 | 20 011 | 30,3505 | 659 | 73 388 | 6,5958 | 11 126 | 17 |
01.01.2012 | 24 543 | 32,1961 | 762 | 85 589 | 6,2742 | 13 541 | 18 |
01.01.2013 | 27 405 | 32,2058 | 850 | 99 212 | 6,3558 | 15 609 | 18 |
01.01.2014 | 31 404 | 32,6587 | 961 | 112 352 | 6,2896 | 17 863 | 19 |
01.01.2015 | 32 110 | 56,2376 | 570 | 124 271 | 6,2056 | 20 025 | 35 |
ВАЛОВЫЙ ВНУТРЕННИЙ ПРОДУКТ(ВВП)
- это ключевой показатель системы, характеризующий стоимость товаров и услуг, произведенных в стране во всех отраслях экономики и предназначенных для конечного потребления, накопления и экспорта (за вычетом импорта).
ВВП может быть рассчитан тремя методами:
1. Производственным,
2. Методом использования доходов и
3. Методом формирования ВВП по источникам доходов.
При расчете ПРОИЗВОДСТВЕННЫМ МЕТОДОМ, ВВП определяется как разность между выпуском товаров и услуг в целом по стране, с одной стороны, и промежуточным потреблением - с другой, или как сумма добавленных стоимостей, создаваемых в отраслях экономики. При этом объемы добавленной стоимости по отраслям рассчитываются в основных ценах, т.е. не включают налоги на продукты, но включают субсидии на продукты. Для расчета ВВП в рыночных ценах необходимо добавить чистые (за вычетом субсидий) налоги на продукты.
Валовой внутренний продукт, рассчитанный методом ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДОХОДОВ, представляет сумму расходов всех институциональных единиц - резидентов данной страны на конечное потребление, валовое накопление и чистый экспорт.
Формирование валового внутреннего продукта по ИСТОЧНИКАМ ДОХОДОВ отражает первичные доходы, созданные в процессе производства всеми институциональными единицами, сгруппированными в сектора экономики. В этом расчете валовая прибыль (валовой смешанный доход) является балансирующей статьей и определяется как разница между валовым внутренним продуктом, рассчитанным производственным методом в рыночных ценах, оплатой труда наемных работников и чистыми налогами на производство и импорт.
Сравнение Денежной массы (М2) и ВВП Российской Федерации (РФ)
На дату | ВВП РФ | Курс доллара | ВВП РФ | Денежная масса РФ (М2) | Отношение М2 к ВВП |
млрд.руб | руб | млрд.$USA | млрд.руб | ||
01.01.2000 | 4 823 | 27,0000 | 178 | 714 | 0,15 |
01.01.2001 | 7 305 | 28,1600 | 259 | 1 150 | 0,16 |
01.01.2002 | 8 943 | 30,1372 | 296 | 1 609 | 0,18 |
01.01.2003 | 10 830 | 31,7844 | 340 | 2 130 | 0,20 |
01.01.2004 | 13 208 | 29,4545 | 448 | 3 205 | 0,24 |
01.01.2005 | 17 027 | 27,7487 | 613 | 4 353 | 0,26 |
01.01.2006 | 21 609 | 28,7825 | 750 | 6 032 | 0,28 |
01.01.2007 | 26 917 | 26,3311 | 1 022 | 8 970 | 0,33 |
01.01.2008 | 33 247 | 24,5462 | 1 354 | 12 869 | 0,39 |
01.01.2009 | 41 276 | 29,3916 | 1 404 | 12 975 | 0,31 |
01.01.2010 | 38 807 | 30,1851 | 1 285 | 15 267 | 0,39 |
01.01.2011 | 46 321 | 30,3505 | 1 526 | 20 011 | 0,43 |
01.01.2012 | 55 798 | 32,1961 | 1 733 | 24 543 | 0,44 |
01.01.2013 | 62 356 | 2 053 | 27 405 | 0,44 | |
01.01.2014 | 66 689 | 32 6587 | 2 042 | 31 404 | 0,47 |
01.01.2015 | 70 975 | 56,2376 | 1 262 | 32 110 | 0,45 |
Сравнение Денежной массы (М2) и ВВП Китайской Народной Республики (КНР)
На дату | ВВП КНР | Курс доллара | ВВП КНР | Денежная масса КНР (М2) | Отношение М2 к ВВП |
млрд.юань | юань | млрд/$USA | млрд.юань | ||
01.01.2000 | 8 206 | 8,2674 | 992 | 12 122 | 1,48 |
01.01.2001 | 8 946 | 8,2655 | 1 082 | 13 754 | 1,54 |
01.01.2002 | 10 965 | 8,2643 | 1 326 | 15 963 | 1,46 |
01.01.2003 | 12 033 | 8,2646 | 1 456 | 19 054 | 1,58 |
01.01.2004 | 13 582 | 8,2643 | 1 643 | 22 510 | 1,66 |
01.01.2005 | 15 987 | 8,2641 | 1 934 | 25 770 | 1,61 |
01.01.2006 | 18 386 | 8,0534 | 2 283 | 30 357 | 1,65 |
01.01.2007 | 21 087 | 7,7905 | 2 706 | 35 149 | 1,67 |
01.01.2008 | 24 661 | 7,2764 | 3 389 | 41 781 | 1,69 |
01.01.2009 | 31 404 | 6,8173 | 4 606 | 49 613 | 1,58 |
01.01.2010 | 34 506 | 6,8131 | 5 064 | 62 560 | 1,81 |
01.01.2011 | 40 201 | 6,5958 | 6 094 | 73 388 | 1,83 |
01.01.2012 | 47 288 | 6,2742 | 7 536 | 85 589 | 1,81 |
01.01.2013 | 51 932 | 6,2315 | 8 333 | 97 415 | 1,88 |
01.01.2014 | 56 884 | 6,0969 | 9 330 | 112 352 | 1,97 |
01.01.2015 | 63 646 | 6,2056 | 10 256 | 124 271 | 1,95 |
Сравнение ВВП РФ и ВВП КНР
На дату | ВВП РФ | Курс доллара | ВВП РФ | ВВП КНР | Курс доллара | ВВП КНР | Отношение ВВП РФ к ВВП КНР |
млрд.руб | руб. | млрд/$USA | млрд.юань | юань | млрд/$USA | ||
01.01.2000 | 4 823 | 27,0000 | 178 | 8 206 | 8,2674 | 992 | 6 |
01.01.2001 | 7 305 | 28,1600 | 259 | 8 946 | 8,2655 | 1 082 | 4 |
01.01.2002 | 8 943 | 30,1372 | 296 | 10 965 | 8,2643 | 1 326 | 4 |
01.01.2003 | 10 830 | 31,7844 | 340 | 12 033 | 8,2646 | 1 456 | 4 |
01.01.2004 | 13 208 | 29,4545 | 448 | 13 582 | 8,2643 | 1 643 | 4 |
01.01.2005 | 17 027 | 27,7487 | 613 | 15 987 | 8,2641 | 1 934 | 3 |
01.01.2006 | 21 609 | 28,7825 | 750 | 18 386 | 8,0534 | 2 283 | 3 |
01.01.2007 | 26 917 | 26,3311 |
Изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике используются денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4.
Агрегат М0 включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах). Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в развитых странах 2-3%), дают возможность лицам совершать мелкие сделки. Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков. Казначейские билеты - бумажные деньги, эмиссии которых осуществляются казначейством. Преобладающая роль принадлежит банкнотам.
Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.
Агрегат М2 содержит агрегат М1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты.
Агрегат М3 содержит агрегат М2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.
Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2 > М1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.
В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты М0, М1, М2 М3. К денежным агрегатам относят; М0 - наличные деньги в обращении; М1, кроме М0 - средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний; М2; равняется М1 плюс срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсация; М3 состоит из М2 и сертификатов, облигаций государственного займа.
С уважением Молодой аналитик