Analýza ukazovateľov obratu kapitálu a jeho zložiek, posúdenie podnikateľskej činnosti a intenzity využitia kapitálu podniku za dva roky, posúdenie príčin zmien v obrate obežných aktív a výpočet ekonomického efektu zmeny.

Finančný pomer rovný pomeru tržby z predaja k priemernej hodnote aktív. Údaje pre výpočet je súvaha organizácie.

Počíta sa v programe FinEkAnalysis v bloku Analýza využitia kapitálu ako Obratový pomer celkového kapitálu.

Pomer celkového obratu kapitálu - čo ukazuje

Zobrazuje počet kompletných cyklov obehu produktu počas obdobia analýzy. Alebo koľko peňažných jednotiek predaných produktov priniesla každá peňažná jednotka aktív. Alebo inými slovami, zobrazuje počet obratov jedného rubľa aktív počas analyzovaného obdobia.

Tento ukazovateľ využívajú investori na hodnotenie efektívnosti kapitálových investícií.

Ukazovateľ celkového obratu kapitálu - vzorec

Všeobecný vzorec na výpočet koeficientu:

Vzorec na výpočet založený na starých údajoch súvahy:

Dobre =	str.010
	str. 300

kde riadok 010 je výkaz ziskov a strát (tlačivo č. 2), riadok 300 je riadok súvahy (tlačivo č. 1).

Vzorec na výpočet založený na novej súvahe:

Celkový ukazovateľ obratu kapitálu - hodnota

Pre ukazovateľ neexistuje žiadna štandardná hodnota. V konkrétnom prípade je to určené špecifikami analyzovaného podniku. Tento pomer sa tiež veľmi líši podľa odvetvia. Čím vyššia je hodnota tohto koeficientu, tým rýchlejšie sa kapitál obráti a tým väčší zisk prináša každý rubeľ aktíva organizácie.

Celkový ukazovateľ obratu kapitálu - diagram

Bola stránka užitočná?

Synonymá

Viac sa dozviete o pomere celkového obratu kapitálu

Vplyv IFRS na výsledky analýzy finančnej pozície PJSC Rostelecom
IFRS z RAS - 1 Pomer celkom obrat kapitálové zdroje produktivita obrat 0,517 0,577 0,06 0,536 0,56 0,024 2. Trvanie obratu
Analýza obchodnej činnosti
D8 otáčky 7,233 6,926 -0,307 Celkový koeficient obrat kapitál D1 zobrazuje efektívnosť využívania majetku odráža mieru obrátkovosti celého kapitálu organizácie
Analýza finančnej situácie v čase
Celkový koeficient obrat kapitál 0,18 0,227 2,849 2,933 3,633 3,453 Trvanie obratu kapitálu dni 2000 1586
Poradie podnikov v skupine
Indikátor Koeficient celk obrat kapitál D1, obrat Trvanie obratu kapitálu D2, dni Koeficient obrat mobilné prostriedky
Prognóza salda zohľadňujúca súčasné trendy, prognózované objemy a ziskovosť tržieb, zmeny neobežného majetku
U1< 1,0 1.047 1.011 0.81 -0.201 7 Коэффициент общей obrat obrat vlastný kapitál D9
Predpovedaný zostatok, ktorý spĺňa parametre solventnosti špecifikované riadiacimi pracovníkmi
U1< 1,0 1.047 1.011 0.797 -0.214 7 Коэффициент общей obrat kapitál D1 2,316 2,507 2,677 0,17 8 Koeficient obrat vlastný kapitál D9
Metodika analýzy efektívnosti a intenzity použitia základného imania
Na druhej strane by sa mala venovať väčšia pozornosť ukazovateľom obrat pretože obrat kapitál úzko súvisí s jeho ziskovosťou Ide o jeden z najdôležitejších ukazovateľov charakterizujúcich podnikateľskú činnosť a... Pri analýze obrat je poskytnutých niekoľko koeficientov Koeficient obrat kapitál odráža rýchlosť obratu počet obratov za obdobie celého kapitálu organizácie Rast... Rast celkového koeficientu obrat kapitál znamená zrýchlenie obehu finančných prostriedkov organizácie alebo inflačný rast a pokles znamená spomalenie
Finančná analýza podniku - 2. časť
Hlavnými ukazovateľmi na hodnotenie podnikateľskej činnosti podniku sú 1 Celkový koeficient obrat kapitálový majetok iný názov transformačný pomer odráža rýchlosť obratu v počte otáčok
Vzťah medzi finančnými rizikami a ukazovateľmi finančnej pozície poisťovne
Rentabilita vlastného kapitálu - - Priamy vzťah Celková ziskovosť Priamy vzťah - - Celkový pomer obrat Obrátený
Analýza udržateľnosti ekonomického rastu podľa účtovnej závierky poisťovne
Ak majú majitelia podnikov alebo manažment spoločnosti v úmysle zvýšiť ekonomický potenciál rýchlejším tempom, môžu to urobiť v dôsledku jedného alebo viacerých faktorov: zmeny v dividendovej politike zníženie podielu na čistom zisku vyplácanom vo forme dividend; zvýšenie podielu získaných prostriedkov na celkovom objeme zálohového kapitálu; obrat aktíva produktivity zdrojov a rentabilita nákladov v dôsledku relatívneho zníženia
Aktuálne problémy a moderné skúsenosti s analýzou finančnej situácie organizácií - 4. časť
Súčet hodnôt podielov noriem pre výšku rezerv pohľadávok v hotovosti tvorí normu pre celkovú výšku pracovného kapitálu Koeficient obrat majetok sa vypočíta podľa vzorca KOBA obor Výrobný výkon Štandard
Správa o zmenách kapitálu a analytické účtovné údaje odzrkadľujúce pohyb schválenej rezervy a dodatočného kapitálu nerozdeleného zisku... Z uvedených údajov vyplýva, že tempo rastu vlastného kapitálu je nižšie ako v minulom roku, najmä v dôsledku spomalenia obrat kapitál Na posúdenie štruktúry tvorby kapitálu podniku sa počíta aj pomer samofinancovania, pomer výšky samofinancovania
Riadenie kapitálového obratu
Môžete rýchlo vyhodnotiť obrat kapitálu pomocou programu finančnej analýzy FinEkAnalysis Príklad analýzy podnikateľskej činnosti k 01.01.2007 1. ... Analýza Príklad analýzy podnikateľskej činnosti k 01.01.2007 1 Podiel spolu obrat majetkové zdroje d1 charakterizuje rýchlosť obratu v počte otáčok za celé obdobie
Prístupy k hodnoteniu investičnej atraktivity organizácie: komparatívna analýza
L7 - podiel vlastného pracovného kapitálu na ich celkovej výške FU1 - koeficient koncentrácie vlastného kapitálu DA13 - obrat vlastný kapitál DA14
Predpovedaná bilancia spĺňajúca požiadavky FSFO Ruskej federácie
Celkový koeficient obrat kapitál D1 2,316 2,507 2,677 0,17 8. Koeficient obrat vlastný kapitál D9 4,95
Hodnotenie finančnej stability obchodnej organizácie a opatrenia na jej zlepšenie
Takýmto kritériom môže byť koeficient obrat rezervy X1 koeficient krytia krátkodobých záväzkov pracovným kapitálom X2 koeficient kapitálovej štruktúry X3 koeficient
Využitie metód ekonomickej analýzy pri diagnostike finančnej insolventnosti
Ukazovateľ rentability 0,027 0,027 0,051 0 100,09 0,024 188,75 Ukazovateľ efektívnosti 0,070 0,097 0,122 0,027 137,83 0,025 125,64 0413.5 tento došlo v dôsledku toho, že sa organizácia spomalila obrat zásoby z obratu 1 923 v roku 2011 na obrat 1 441 v roku 2013 Došlo... Došlo k poklesu podielu vlastného kapitálu na celkovej kapitálovej štruktúre zo 74,2 % v roku 2011 na 45,1 % v roku 2013
Modelka Zaitseva
X5 Kfl koeficient finančnej páky finančného rizika pomer cudzieho kapitálu dlhodobé a krátkodobé záväzky k vlastným zdrojom financovania X6 Kzag koeficient využitia aktív as
Systém zliav ako nástroj flexibilnej cenovej politiky v podmienkach nedostatku pracovného kapitálu
Podiel krátkodobých záväzkov na celkovej výške prostriedkov závodu % 56 75 76 85 Vlastné imanie 170 144 262 389 ... Aktíva spolu 413 993 1 067 941 1 355 929 1 364 515 Finančná nezávislosť 0.2 koeficient podiel 5 vlastných zdrojov 0,23 0,14 Koeficient obrat rezervy 118,59 1863,56
Problémy hodnotenia finančnej pozície virtuálneho podniku
D P - podiel dlhodobo požičaných prostriedkov na celkovom objeme požičaných prostriedkov kPV - koeficient platobnej schopnosti podniku, pri včasnom zúčtovaní... Úroveň ukazovateľov obrat rôzne druhy aktív virtuálneho podniku sa považujú za pomerne vysoké, keďže jedným z cieľov vytvorenia... Úroveň ukazovateľov obrat rôzne druhy aktív virtuálneho podniku sa považujú za pomerne vysoké, pretože jeden z cieľov vytvorenia takéhoto ekonomického subjektu je práve vysoký obrat kapitál poskytovaný modernými elektronickými komunikačnými technológiami Špecifiká hodnotenia finančnej kondície virtuálneho podniku sú dané nasledujúcimi vlastnosťami

Analýza ukazovateľov obratu kapitálu a jeho zložiek, posúdenie podnikateľskej činnosti a intenzity využitia kapitálu podniku za dva roky, posúdenie príčin zmien obratu obežných aktív a výpočet ekonomického efektu zmien ich obratu

Kapitálový obrat vyjadruje rýchlosť, akou finančné prostriedky prechádzajú jednotlivými fázami výroby a obehu. Kapitálový obrat charakterizujú dva hlavné ukazovatele.

1) Obratovosť - ukazuje, koľko obratov urobia za rok prostriedky investované do majetku podniku. Ak rastie, zvyšuje sa obchodná aktivita.

Obrat = Tržby / Priemerné ročné náklady

2) Trvanie jednej otáčky:

Trvanie jednej otáčky = 360 / Obratový pomer

Pri výpočte obratovosti je v čitateli vždy zahrnutý finančný výsledok vo forme výnosu a v menovateli je vždy priemerná hodnota majetku alebo záväzku za obdobie, ktorého obrat sa analyzuje. Ukazovatele obratu možno zoskupiť do nasledujúcich skupín:

· Ukazovatele obratu aktív;

· Ukazovatele obratu pohľadávok;

· Ukazovatele obratu záväzkov;

· Ukazovatele obratu zásob.

1. Ukazovatele obratu aktív

Pomer celkového obratu kapitálu - tento ukazovateľ odráža mieru obratu celého kapitálu podniku (počet obratov za obdobie):

Pomer celkového obratu kapitálu () = Výnosy (B) / Priemerná ročná hodnota celkového kapitálu ()

Celková doba obratu kapitálu (v dňoch) = Trvanie vykazovaného obdobia (360 dní) / Pomer celkového obratu kapitálu)

Ukazovateľ obratu obežných aktív (obrat obežných aktív) - tento ukazovateľ charakterizuje mieru obratu všetkých mobilných aktív podniku:

Ukazovateľ obratu obežných aktív () = Výnosy (B) / Priemerná ročná cena obežných aktív ()

Obdobie obratu obežných aktív (v dňoch) = Trvanie vykazovaného obdobia (360 dní) / Obrátkovosť obežných aktív ().

Ukazovateľ obratu vlastného kapitálu – vyjadruje mieru obratu vlastného kapitálu alebo činnosť fondov ohrozených akcionármi:

Ukazovateľ obratu vlastného imania () = Výnosy (B) / Priemerný vlastný kapitál ()

Obdobie obratu vlastného imania (v dňoch) = trvanie vykazovaného obdobia / pomer obratu vlastného imania ()

2. Ukazovateľ obratu pohľadávok

Zobrazuje rýchlosť obratu pohľadávok, meria rýchlosť splácania pohľadávok organizácie, ako rýchlo firma prijíma platbu za predaný tovar (prácu, služby) od svojich zákazníkov.

Doba obratu pohľadávok (obrat pohľadávok v dňoch) charakterizuje priemernú dobu splácania pohľadávok a vypočíta sa ako:

Obdobie obratu pohľadávok = Trvanie vykazovaného obdobia (360 dní) / Pomer obratu pohľadávok ()

3. Ukazovateľ obratu záväzkov

Je to ukazovateľ toho, ako rýchlo podnik spláca svoje dlhy voči dodávateľom a dodávateľom. Ukazuje, koľkokrát spoločnosť zaplatí priemernú výšku svojich záväzkov, inými slovami, koeficient vyjadruje rozšírenie alebo zníženie komerčného úveru poskytnutého spoločnosti.

Obdobie obratu účtov = trvanie vykazovaného obdobia / ukazovateľ obratu úveru. dlh)

Doba obratu záväzkov (obrátka splatných záväzkov v dňoch) vyjadruje priemernú dobu splácania dlhov podniku (okrem záväzkov voči bankám a iných úverov).

4. Ukazovateľ obratu zásob

Ukazovateľ vyjadruje obrat zásob podniku za analyzované obdobie:

Obrat zásob a pomer nákladov) = náklady (C) / priemerné ročné náklady na zásoby ()

Okrem vyššie uvedených koeficientov možno podnikateľskú činnosť organizácie posúdiť pomocou ukazovateľa hotovostného obratu.

Hotovostný obrat

Ukazovateľ označuje povahu použitia finančných prostriedkov v podniku:

Pomer hotovostného obratu) = Výnosy (B) / Priemerná suma hotovosti ()

Ukazovatele hotovostného obratu charakterizujú rýchlosť premeny majetku na hotovosť, ako aj rýchlosť splácania záväzkov odrážajú mieru podnikateľskej činnosti a prevádzkovej efektívnosti organizácie. . Hodnotenie ukazovateľov kapitálového obratu organizácie je uvedené v tabuľke 8.

Tabuľka 8 Hodnotenie ukazovateľov obratu kapitálu organizácie

	Názov indikátora	Postup výpočtu	Význam	Zmeniť
Minulý rok	Vykazovaný rok
	Obrat za rok, tisíc rubľov.
	Priemerná ročná hodnota celkového kapitálu, tisíc rubľov.
	Pomer celkového obratu kapitálu
	Trvanie jedného obratu celkového kapitálu, dni
	Priemerný ročný vlastný kapitál, tisíc rubľov.
	Ukazovateľ obratu vlastného imania
	Trvanie jedného obratu vlastného kapitálu, dni
	Priemerná ročná výška vypožičaného kapitálu, tisíc rubľov.
	Pomer obratu dlhového kapitálu
	Trvanie jedného obratu vypožičaného kapitálu, dni
	Priemerná ročná hodnota obežných aktív, tisíc rubľov.
	Ukazovateľ obratu obežných aktív
	Trvanie 1 obratu obežných aktív, dní vrátane:
	Trvanie jedného obratu zásob a DPH z nakúpených hodnôt, dní
	Trvanie obratu jednej pohľadávky, dni
	Trvanie jedného obratu krátkodobých finančných investícií, dní
	Trvanie 1 hotovostného obratu, dní
	Trvanie jedného obratu ostatných obežných aktív, dni
	Jednodňový obrat, tisíc rubľov.
	Úspora (prečerpanie) obežného majetku v dôsledku zmien jeho obratu

Na základe tabuľky 8 môžeme konštatovať, že priemerná ročná hodnota celkového kapitálu sa zvýšila o 44 015,5 tisíc rubľov.

Trvanie obratu celkového kapitálu sa znížilo zo 450,8626 dňa na 444,7824 dňa. Ide o pozitívny trend, rovnako ako zvýšenie obratu celkového kapitálu organizácie o 0,0109. To znamená zvýšenie obchodnej činnosti spoločnosti v sledovanom roku.

V porovnaní s minulým rokom sa počet dní obratu dlhového kapitálu znížil z 53,9939 dní na 52,1190. Čo sa týka obratu vlastného kapitálu, ukazovateľ obratu vzrástol o 0,0097, čo prispelo k zníženiu doby jedného obratu o 4,2053 dňa, čo zase svedčí o uvedení vlastného kapitálu do obehu.

Priemerná ročná hodnota obežných aktív za sledované obdobie vzrástla o 37442,5 tisíc rubľov, pričom ukazovateľ obratu sa znížil zo 7,4520 na 6,9167, v dôsledku čoho sa dĺžka jedného obratu zvýšila o 3,7387 dní. Zrýchlenie obratu pracovného kapitálu znižuje ich potrebu: je potrebných menej zásob, čo vedie k zníženiu úrovne nákladov na ich skladovanie a v konečnom dôsledku prispieva k zvýšeniu ziskovosti a zlepšeniu finančnej kondície organizácie.

Pri jednotlivých prvkoch obežného majetku môžeme konštatovať zníženie doby trvania jedného obratu zásob o 0,0018 dňa (z 0,0204 na 0,0185 dňa). Rovnako aj skrátenie doby trvania obratu jednej pohľadávky z 0,0015 na 0,0012 dňa. To znamená, že podľa týchto ukazovateľov došlo k zvýšeniu obratu, čo je pozitívny trend.

K zmenám došlo aj v dĺžke trvania jedného obratu krátkodobých finančných investícií. Počet dní sa zvýšil z 0,0227 na 0,0433 dňa. Zrýchlenie obratu väčšiny prvkov obežných aktív viedlo k úsporám, ktoré dosiahli 27488,0610 tisíc rubľov, napriek tomu, že jednodňový obrat vo vykazovanom roku dosiahol 7352,2822 tisíc rubľov.

Na charakterizáciu použitia kapitálu je vhodné vypočítať niekoľko koeficientov:

Obrat imobilizačného majetku;

Obrat všetkých obežných aktív;

obrat pohľadávok;

Splatný obrat;

Obrat vlastného imania;

Prevádzkový pomer.

Ukazovateľ obratu celkového kapitálu (aktíva). všeobecne charakterizuje úroveň ekonomickej aktivity podniku, to znamená efektívnosť využívania všetkých dostupných zdrojov podniku bez ohľadu na zdroje ich príťažlivosti. Tento koeficient ukazuje, koľkokrát sa počas vykazovaného obdobia ukončí celý cyklus výroby a obehu, alebo koľko peňažných jednotiek priniesla každá jednotka aktív z predaja produktov.

Celkový ukazovateľ obratu kapitálu (Ok) sa vypočíta podľa vzorca:

kde B je príjem z predaja výrobkov

C a - priemerná ročná hodnota všetkých aktív (suma na začiatku a na konci roka delená 2).

Typicky sa hodnota pomeru celkového obratu kapitálu konkrétneho podniku porovnáva s priemerom odvetvia. Ak je tento pomer pre podnik nižší, potom je potrebné zvýšiť objem predaja, alebo ak to nie je možné, znížiť niektoré druhy aktív. Ak sa tento koeficient zohľadní v dynamike, potom jeho rast môže znamenať buď zrýchlenie obehu podnikových prostriedkov, alebo inflačné zvýšenie cien predaných produktov.

Pomer imobilizovaných aktív (Oi.a. ) ukazuje, ako efektívne podniky využívajú svoj dlhodobý majetok a ostatný dlhodobý majetok. Tento ukazovateľ sa vypočíta podľa vzorca:

kde C i.a. - priemerný ročný dlhodobý majetok (suma na začiatku a na konci roka delená 2).

Trvanie jednej otáčky je (v dňoch):

Podiel všetkých obežných aktív (Оо.а) je jedným z najdôležitejších ukazovateľov efektívnosti podniku, keďže charakterizuje počet obratov celého pracovného kapitálu. Všeobecne sa verí, že čím kratšie trvá jedna revolúcia, tým efektívnejšie sa využíva pracovný kapitál.

Tento koeficient sa vypočíta podľa vzorca:

kde C o.a. - priemerná ročná hodnota obežných aktív (suma na začiatku a na konci roka delená 2).

Trvanie jednej otáčky je rovnaké (v dňoch):

(20.13)

Je potrebné poznamenať, že pre každý podnik v určitom časovom bode existuje jeho vlastná optimálna štruktúra pracovného kapitálu. Preto je hlavným kritériom zabezpečenie rýchlej obrátky obežných aktív.

Ukazovateľ obratu pohľadávok (Od.z.) charakterizuje efektívnosť vymáhania pohľadávok a úverovú politiku podniku vo vzťahu k jeho zákazníkom. Nárast tohto ukazovateľa naznačuje expanziu úverov spotrebiteľom produktov. Zvyčajne sa predpokladá, že ak sa pohľadávky obracajú rýchlejšie ako hmotné aktíva, znamená to vysokú intenzitu prijímania hotovostných úverov na podnikový účet. V tomto prípade môže byť pomer dlhu k vlastnému imaniu väčší ako 1,0.

Ukazovateľ obratu pohľadávok sa vypočíta podľa vzorca:

kde C d.z. - priemerné ročné pohľadávky (suma na začiatku a na konci roka delená 2).

Doba obratu pohľadávok je rovnaká (v dňoch):

(20.15)

Ukazovateľ obratu záväzkov ( O k.z.) charakterizuje podmienky vysporiadania podniku s jeho spoločníkmi. Vypočítava sa podľa vzorca:

kde C skrat - priemerné ročné záväzky (suma na začiatku a na konci roka delená 2).

Trvanie obratu záväzkov je rovnaké (v dňoch):

(20.17)

Dobu splácania účtov je vhodné porovnať s dobou splácania pohľadávok, teda porovnať podmienky prijímania a poskytovania odložených splátok vašim partnerom. Ak sú splatné účty poskytnuté na dlhšie obdobie. ako pohľadávky, potom sú takéto podmienky pre podnik prijateľné.

Ukazovateľ obratu vlastného imania (priemer O) charakterizuje rôzne aspekty činnosti podniku: z obchodného hľadiska odráža buď zvýšenie predaja produktov, alebo nedostatok vlastného kapitálu; z finančného - miera obratu investovaného kapitálu; z ekonomickej stránky - činnosť fondov, ktoré podnik riskuje. Ukazovateľ obratu vlastného kapitálu ukazuje efektívnosť jeho využitia.

Vypočítava sa podľa vzorca:

kde C r.s. - priemerná ročná hodnota vlastného imania a rezerv (suma na začiatku a na konci roka delená 2).

Trvanie jedného obratu vlastného kapitálu je rovnaké (v dňoch):

(20.19)

Prevádzkový pomer (Kop.) sa vypočíta ako pomer nákladov na výrobu a predaj výrobkov k tržbám z predaja výrobkov:

kde Z sú náklady na výrobu a predaj výrobkov.

Zvýšenie prevádzkového pomeru môže znamenať: zvýšenie cien materiálových zdrojov, neschopnosť kontrolovať výrobné náklady alebo potrebu zvýšiť predajné ceny poľnohospodárskych produktov. Spravidla sa tento koeficient pohybuje od 0,5 do 0,9. Hodnota koeficientu väčšia ako 0,9 znamená extrémnu neefektívnosť podniku a menšia ako 0,5 znamená, že nemuseli byť zohľadnené všetky výrobné a predajné náklady.

Pri hodnotení finančnej kondície podniku sú dôležité najmä ukazovatele rentability, ktoré charakterizujú rentabilitu produktov, všetkých aktív a vlastného kapitálu.

Finančný pomer rovný pomeru tržby z predaja k priemernej hodnote aktív. Údaje pre výpočet je súvaha organizácie.

Počíta sa v programe FinEkAnalysis v bloku Analýza využitia kapitálu ako Obratový pomer celkového kapitálu.

Pomer celkového obratu kapitálu - čo ukazuje

Tento ukazovateľ využívajú investori na hodnotenie efektívnosti kapitálových investícií.

Ukazovateľ celkového obratu kapitálu - vzorec

Všeobecný vzorec na výpočet koeficientu:

Vzorec na výpočet založený na starých údajoch súvahy:

Dobre =	str.010
	str. 300

Kde str.010- výkaz ziskov a strát (formulár č. 2), str. 300- riadok súvahy (tlačivo č. 1).

Vzorec na výpočet založený na novej súvahe:

Celkový ukazovateľ obratu kapitálu - hodnota

Celkový ukazovateľ obratu kapitálu - diagram

Bola stránka užitočná?

Synonymá

Viac sa dozviete o pomere celkového obratu kapitálu

Vplyv IFRS na výsledky analýzy finančnej pozície PJSC Rostelecom
IFRS z RAS - 1 Pomer celkom obrat kapitálové zdroje produktivita obrat 0,517 0,577 0,06 0,536 0,56 0,024 2. Trvanie obratu
Analýza obchodnej činnosti
D8 otáčky 7,233 6,926 -0,307 Celkový koeficient obrat kapitál D1 zobrazuje efektívnosť využívania majetku odráža mieru obrátkovosti celého kapitálu organizácie
Analýza finančnej situácie v čase
Celkový koeficient obrat kapitál 0,18 0,227 2,849 2,933 3,633 3,453 Trvanie obratu kapitálu dni 2000 1586
Poradie podnikov v skupine
Indikátor Koeficient celk obrat kapitál D1, obrat Trvanie obratu kapitálu D2, dni Koeficient obrat mobilné prostriedky
Predpovedaný zostatok, ktorý spĺňa parametre solventnosti špecifikované riadiacimi pracovníkmi
U1< 1,0 1.047 1.011 0.797 -0.214 7 Коэффициент общей obrat obrat vlastný kapitál D9
Prognóza salda zohľadňujúca súčasné trendy, prognózované objemy a ziskovosť tržieb, zmeny neobežného majetku
U1< 1,0 1.047 1.011 0.81 -0.201 7 Коэффициент общей obrat kapitál D1 2,316 2,507 2,677 0,17 8 Koeficient obrat vlastný kapitál D9
Metodika analýzy efektívnosti a intenzity použitia základného imania
Na druhej strane by sa mala venovať väčšia pozornosť ukazovateľom obrat pretože obrat kapitál úzko súvisí s jeho ziskovosťou Ide o jeden z najdôležitejších ukazovateľov charakterizujúcich podnikateľskú činnosť a... Pri analýze obrat je poskytnutých niekoľko koeficientov Koeficient obrat kapitál odráža rýchlosť obratu počet obratov za obdobie celého kapitálu organizácie Rast... Rast celkového koeficientu obrat kapitál znamená zrýchlenie obehu finančných prostriedkov organizácie alebo inflačný rast a pokles znamená spomalenie
Vzťah medzi finančnými rizikami a ukazovateľmi finančnej pozície poisťovne
Rentabilita vlastného kapitálu - - Priamy vzťah Celková ziskovosť Priamy vzťah - - Celkový pomer obrat Obrátený
Finančná analýza podniku - 2. časť
Hlavnými ukazovateľmi na hodnotenie podnikateľskej činnosti podniku sú 1 Celkový koeficient obrat kapitálový majetok iný názov transformačný pomer odráža rýchlosť obratu v počte otáčok
Analýza udržateľnosti ekonomického rastu podľa účtovnej závierky poisťovne
Ak majú majitelia podnikov alebo manažment spoločnosti v úmysle zvýšiť ekonomický potenciál rýchlejším tempom, môžu to urobiť v dôsledku jedného alebo viacerých faktorov: zmeny v dividendovej politike zníženie podielu na čistom zisku vyplácanom vo forme dividend; zvýšenie podielu získaných prostriedkov na celkovom objeme zálohového kapitálu; obrat aktíva produktivity zdrojov a rentabilita nákladov v dôsledku relatívneho zníženia
Aktuálne problémy a moderné skúsenosti s analýzou finančnej situácie organizácií - 4. časť
Súčet hodnôt podielov noriem pre výšku rezerv pohľadávok v hotovosti tvorí normu pre celkovú výšku pracovného kapitálu Koeficient obrat majetok sa vypočíta podľa vzorca KOBA obor Výrobný výkon Štandard
Správa o zmenách kapitálu a analytické účtovné údaje odzrkadľujúce pohyb schválenej rezervy a dodatočného kapitálu nerozdeleného zisku... Z uvedených údajov vyplýva, že tempo rastu vlastného kapitálu je nižšie ako v minulom roku, najmä v dôsledku spomalenia obrat kapitál Na posúdenie štruktúry tvorby kapitálu podniku sa počíta aj pomer samofinancovania, pomer výšky samofinancovania
Riadenie kapitálového obratu
Môžete rýchlo vyhodnotiť obrat kapitálu pomocou programu finančnej analýzy FinEkAnalysis Príklad analýzy podnikateľskej činnosti k 01.01.2007 1. ... Analýza Príklad analýzy podnikateľskej činnosti k 01.01.2007 1 Podiel spolu obrat majetkové zdroje d1 charakterizuje rýchlosť obratu v počte otáčok za celé obdobie
Prístupy k hodnoteniu investičnej atraktivity organizácie: komparatívna analýza
L7 - podiel vlastného pracovného kapitálu na ich celkovej výške FU1 - koeficient koncentrácie vlastného kapitálu DA13 - obrat vlastný kapitál DA14
Predpovedaná bilancia spĺňajúca požiadavky FSFO Ruskej federácie
Celkový koeficient obrat kapitál D1 2,316 2,507 2,677 0,17 8. Koeficient obrat vlastný kapitál D9 4,95
Hodnotenie finančnej stability obchodnej organizácie a opatrenia na jej zlepšenie
Takýmto kritériom môže byť koeficient obrat rezervy X1 koeficient krytia krátkodobých záväzkov pracovným kapitálom X2 koeficient kapitálovej štruktúry X3 koeficient
Využitie metód ekonomickej analýzy pri diagnostike finančnej insolventnosti
Ukazovateľ rentability 0,027 0,027 0,051 0 100,09 0,024 188,75 Ukazovateľ efektívnosti 0,070 0,097 0,122 0,027 137,83 0,025 125,64 0413.5 tento došlo v dôsledku toho, že sa organizácia spomalila obrat zásoby z obratu 1 923 v roku 2011 na obrat 1 441 v roku 2013 Došlo... Došlo k poklesu podielu vlastného kapitálu na celkovej kapitálovej štruktúre zo 74,2 % v roku 2011 na 45,1 % v roku 2013
Modelka Zaitseva
X5 Kfl koeficient finančnej páky finančného rizika pomer cudzieho kapitálu dlhodobé a krátkodobé záväzky k vlastným zdrojom financovania X6 Kzag koeficient využitia aktív as
Systém zliav ako nástroj flexibilnej cenovej politiky v podmienkach nedostatku pracovného kapitálu
Podiel krátkodobých záväzkov na celkovej výške prostriedkov závodu % 56 75 76 85 Vlastné imanie 170 144 262 389 ... Aktíva spolu 413 993 1 067 941 1 355 929 1 364 515 Finančná nezávislosť 0.2 koeficient podiel 5 vlastných zdrojov 0,23 0,14 Koeficient obrat rezervy 118,59 1863,56
Protikrízový manažment ako nástroj finančnej stabilizácie podniku
Altman určil koeficienty významnosti jednotlivých faktorov v celkovom integrálnom hodnotení pravdepodobnosti bankrotu Altmanov model 4 má tvar, kde Z je integrálny ukazovateľ úrovne... X4 koeficient pomeru vlastného a cudzieho kapitálu X5 obrat aktív Stupeň ohrozenia úpadku podniku podľa vzoru

Analýza obratu je jednou z vedúcich oblastí analytického štúdia finančných aktivít organizácie. Na základe výsledkov analýzy sa robia hodnotenia podnikateľskej činnosti a efektívnosti riadenia aktív a/alebo kapitálových fondov.

Analýza obratu pracovného kapitálu dnes vyvoláva mnoho sporov medzi praktickými ekonómami a teoretickými ekonómami. Toto je najzraniteľnejší bod v celej metodike finančnej analýzy aktivít organizácie.

Čo charakterizuje analýzu obratu

Hlavným účelom, na ktorý sa vykonáva, je posúdiť, či je podnik schopný dosiahnuť zisk dokončením obratu „peniaze-produkt-peniaze“. Po potrebných prepočtoch sa vyjasnia podmienky dodávok materiálu, vysporiadania s dodávateľmi a odberateľmi, predaj vyrobených výrobkov a pod.

Čo je teda obrat?

Ide o ekonomickú veličinu, ktorá charakterizuje určité časové obdobie, počas ktorého prebieha úplný obeh peňažných prostriedkov a tovaru, alebo počet týchto obehov počas určeného časového obdobia.

Ukazovateľ obratu, ktorého vzorec je uvedený nižšie, sa teda rovná trom (analyzovaným obdobím je rok). To znamená, že za rok fungovania podnik zarobí viac peňazí, ako je hodnota jeho majetku (to znamená, že sa obráti trikrát za rok).

Výpočty sú jednoduché:

K asi = tržby / priemerné aktíva.

Často je potrebné zistiť, koľko dní je potrebných na dokončenie jednej otáčky. Na tento účel sa počet dní (365) vydelí pomerom obratu za analyzovaný rok.

Bežne používané ukazovatele obratu

Sú potrebné na analýzu obchodnej činnosti organizácie. Ukazovatele obratu fondov vyjadrujú intenzitu využívania záväzkov alebo určitého majetku (tzv. obratovosť).

Pri analýze obratu sa teda používajú tieto ukazovatele obratu:

Vlastný kapitál podniku,

prevádzkový kapitálový majetok,

Plný majetok

zásoby,

dlhy voči veriteľom,

Pohľadávky.

Čím vyšší je vypočítaný ukazovateľ celkového obratu aktív, tým intenzívnejšie pracujú a tým vyšší je ukazovateľ podnikateľskej činnosti podniku. Charakteristiky odvetvia nemajú vždy pozitívny vplyv na obrat. V obchodných organizáciách, cez ktoré prechádzajú veľké objemy peňazí, bude teda obrat vysoký, kým v kapitálovo náročných podnikoch výrazne nižší.

Pri porovnaní ukazovateľov obratu dvoch podobných podnikov patriacich do rovnakého odvetvia môžete vidieť rozdiel, niekedy významný, v efektívnosti správy aktív.

Ak analýza ukazuje vysokú obrátkovosť pohľadávok, je dôvod hovoriť o výraznej efektivite inkasa platieb.

Tento koeficient charakterizuje rýchlosť pohybu pracovného kapitálu, počnúc okamihom prijatia platby za hmotný majetok a končiac vrátením finančných prostriedkov za predaný tovar (služby) na bankové účty. Výška pracovného kapitálu je rozdiel medzi celkovou výškou pracovného kapitálu a zostatkom finančných prostriedkov na bankových účtoch podniku.

Ak sa pri rovnakom objeme predaného tovaru (služieb) zvyšuje miera obratu, organizácia využíva menšie množstvo pracovného kapitálu. Z toho môžeme usúdiť, že materiálne a finančné zdroje budú využívané efektívnejšie. Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu teda udáva celý súbor procesov ekonomickej činnosti, ako sú: zníženie kapitálovej náročnosti, zvýšenie tempa rastu produktivity atď.

Faktory ovplyvňujúce zrýchlenie obratu pracovného kapitálu

Tie obsahujú:

Zníženie celkového času stráveného na technologickom cykle,

Zlepšenie technológie a výrobného procesu,

zlepšenie dodávky a marketingu tovaru,

Transparentné platobné a zúčtovacie vzťahy.

Peňažný cyklus

Alebo, ako sa to tiež nazýva, pracovný kapitál je časové obdobie hotovostného obratu. Jej začiatkom je moment získania práce, materiálu, surovín a pod. Jej koncom je príjem peňazí za predaný tovar alebo poskytnuté služby. Hodnota tohto obdobia ukazuje, aké efektívne je riadenie pracovného kapitálu.

Krátky peňažný cyklus (pozitívna charakteristika činnosti organizácie) umožňuje rýchlo vrátiť prostriedky investované do obežných aktív. Mnohé podniky, ktoré majú silné postavenie na trhu, po analýze ich obratu dostávajú negatívny ukazovateľ pracovného kapitálu. Vysvetľuje sa to napríklad tým, že takéto organizácie majú možnosť uvaliť svoje podmienky na dodávateľov (dostávajú rôzne odklady platieb) aj odberateľov (výrazne skracujú dobu splatnosti za dodaný tovar (služby)).

Obrat zásob

Ide o proces výmeny a/alebo úplnej (čiastočnej) obnovy zásob. Dochádza k tomu prevodom hmotných aktív (t. j. kapitálu do nich vloženého) zo skupiny zásob do výrobného a/alebo predajného procesu. Z analýzy obratu zásob je zrejmé, koľkokrát sa počas zúčtovacieho obdobia spotrebovali zostávajúce zásoby.

Neskúsení manažéri vytvárajú prebytočné rezervy na zaistenie bez toho, aby si mysleli, že tento prebytok vedie k „zmrazeniu“ finančných prostriedkov, nadmerným výdavkom a zníženiu ziskov.

Ekonómovia radia vyhýbať sa takýmto vkladom zásob, ktoré majú nízku obrátkovosť. A namiesto toho zrýchlením obratu tovarov (služieb), uvoľnením zdrojov.

Ukazovateľ obratu zásob je jedným z dôležitých kritérií hodnotenia činnosti podniku

Ak výpočet ukazuje príliš vysoký pomer (v porovnaní s priemermi alebo predchádzajúcim obdobím), môže to znamenať značný nedostatok zásob. Ak naopak, zásoby tovaru nie sú žiadané alebo sú veľmi veľké.

Charakteristiku mobility prostriedkov investovaných do tvorby zásob je možné získať len výpočtom obrátkovosti zásob. A čím vyššia je obchodná činnosť organizácie, tým rýchlejšie sa finančné prostriedky vrátia vo forme výnosov z predaja tovaru (služieb) na účty podniku.

Neexistujú žiadne všeobecne akceptované normy pre pomer hotovostného obratu. Sú analyzované v rámci jedného odvetvia a ideálna možnosť je v dynamike jedného podniku. Aj najmenší pokles tohto pomeru naznačuje nadmerné hromadenie zásob, neefektívne riadenie skladu alebo hromadenie nepoužiteľných alebo zastaraných materiálov. Na druhej strane vysoký ukazovateľ nie vždy dobre charakterizuje podnikateľskú činnosť podniku. Niekedy to naznačuje vyčerpanie zásob, čo môže spôsobiť narušenie procesu.

Ovplyvňuje obrat zásob a činnosť marketingového oddelenia organizácie, keďže vysoká ziskovosť predaja má za následok nízky pomer obratu.

Obrat pohľadávok

Tento pomer charakterizuje rýchlosť splácania pohľadávok, to znamená, že ukazuje, ako rýchlo organizácia dostane platbu za predaný tovar (služby).

Rozpočítava sa na jedno obdobie, najčastejšie na rok. A ukazuje, koľkokrát organizácia dostala platby za produkty vo výške priemerného zostatku dlhu. Charakterizuje aj politiku predaja na úver a efektivitu práce so zákazníkmi, teda ako efektívne sú vymáhané pohľadávky.

Ukazovateľ obratu pohľadávok nemá štandardy a normy, pretože závisí od odvetvia a technologických vlastností výroby. Ale v každom prípade, čím je vyššia, tým rýchlejšie sú pohľadávky kryté. Efektívnosť podniku zároveň nie je vždy sprevádzaná vysokým obratom. Napríklad predaj produktov na úver má za následok vysoký zostatok pohľadávok, zatiaľ čo miera jeho obratu je nízka.

Splatný obrat

Tento pomer vyjadruje vzťah medzi množstvom peňazí, ktoré je potrebné zaplatiť veriteľom (dodávateľom) do dohodnutého termínu a sumou vynaloženou na nákupy alebo na nákup tovaru (služby). Z výpočtu obratu záväzkov je zrejmé, koľkokrát bola jeho priemerná hodnota splatená za analyzované obdobie.

Finančná stabilita a solventnosť sa znižuje s vysokým podielom záväzkov. Zároveň vám dáva možnosť využívať „bezplatné“ peniaze po celú dobu ich existencie.

Výpočet je jednoduchý

Výhoda sa vypočíta takto: rozdiel medzi výškou úrokov z pôžičky, ktorá sa rovná výške dlhu (tj hypoteticky prijatého úveru) za čas, keď je v súvahe organizácie, a objemom samotných splatných účtov. .

Za pozitívny faktor v činnosti podniku sa považuje prevýšenie pomeru pohľadávok nad obratom záväzkov. Veritelia preferujú vyššiu mieru obratu, no pre spoločnosť je výhodné udržiavať tento pomer na nižšej úrovni. Neuhradené sumy splatných účtov sú totiž voľným zdrojom financovania bežných aktivít organizácie.

Efektívnosť zdrojov alebo obrat aktív

Umožňuje vypočítať počet obratu kapitálu za určité obdobie. Tento pomer obratu, vzorec existuje v dvoch verziách, charakterizuje využitie všetkých aktív organizácie bez ohľadu na zdroje ich príjmu. Dôležitým faktom je, že iba určením pomeru efektívnosti zdrojov môžete vidieť, koľko rubľov zisku pripadá na každý rubeľ investovaný do aktív.

Ukazovateľ obratu aktív sa rovná podielu výnosov vydelených priemernou hodnotou aktív za rok. Ak potrebujete vypočítať obrat v dňoch, potom sa počet dní v roku musí vydeliť pomerom obratu aktív.

Hlavnými ukazovateľmi pre túto kategóriu obratu sú obdobie a rýchlosť obratu. Ten je číslom kapitálového obratu organizácie za určité časové obdobie. Týmto obdobím sa rozumie priemerné obdobie, počas ktorého dochádza k návratnosti finančných prostriedkov investovaných do výroby tovarov alebo služieb.

Analýza obratu aktív nie je založená na žiadnych normách. Ale fakt, že v kapitálovo náročných odvetviach je obratový pomer výrazne nižší ako napríklad v sektore služieb, je určite pochopiteľný.

Nízka fluktuácia môže naznačovať nedostatočnú efektivitu práce s majetkom. Nezabudnite, že normy ziskovosti predaja ovplyvňujú aj túto kategóriu obratu. Vysoká ziskovosť teda znamená zníženie obratu aktív. A naopak.

Obrat vlastného imania

Vypočítava sa na určenie miery vlastného kapitálu organizácie za konkrétne obdobie.

Kapitálový obrat vlastných zdrojov organizácie má charakterizovať rôzne aspekty finančnej činnosti podniku. Napríklad z ekonomického hľadiska tento koeficient charakterizuje aktivitu peňažného obratu investovaného kapitálu, z finančného hľadiska - rýchlosť jedného obratu vložených prostriedkov a z obchodného hľadiska - prebytok alebo nedostatok. predaja.

Ak tento ukazovateľ vykazuje výrazné prevýšenie úrovne predaja tovaru (služieb) nad investovanými prostriedkami, v dôsledku toho sa začne zvyšovať úverové zdroje, čo zase umožňuje dosiahnuť hranicu, za ktorou zvyšuje aktivitu veriteľov. V tomto prípade sa zvyšuje pomer pasív k vlastnému imaniu a zvyšuje sa úverové riziko. A to so sebou prináša neschopnosť splácať tieto záväzky.

Nízky kapitálový obrat vlastných zdrojov naznačuje ich nedostatočné investovanie do výrobného procesu.