Mulți investitori nu țin cont de taxele pe care trebuie să le plătească pe profiturile pe care le obțin la bursă, cum ar fi din vânzarea de acțiuni. Și acesta, apropo, este un subiect destul de serios. La urma urmei, impozitarea poate avea un impact semnificativ asupra profitabilității dvs. generale de tranzacționare. Și dacă nu există nicio scăpare de la cheltuielile fixe (comisionul de broker și de schimb pe tranzacție), atunci este foarte posibil să se reducă taxele. Și este complet legal. Și cu banii economisiți, puteți să tranzacționați în continuare și să obțineți și mai mult profit din aceasta. În unele cazuri, este posibil să nu fiți deloc nevoit să plătiți impozite atunci când vindeți acțiuni (prin mijloace legale).

Ce taxe plătește investitorul?

Profitul primit pe piata valorilor mobiliare este supus unui impozit de 13%. Aceasta poate fi fie o creștere a valorii de piață a titlurilor de valoare.

La tranzacționarea acțiunilor, calculul profitului se formează ca diferență între cumpărare și vânzare. În plus, costurile de tranzacționare, cum ar fi taxele de vânzare și depozitare, sunt deduse din profit.

Exemplu. Ai cumpărat 1.000 de acțiuni la 100 de ruble. După 3 luni, le-ați vândut cu 120 de ruble fiecare pentru un total de 120.000 de ruble. Profitul tău este de 20 de mii. De asemenea, trebuie să deduceți din aceasta comisioane pentru achiziționarea a 100.000 * 0,05% = 50 de ruble și pentru vânzarea a 120.000 * 0,05% = 60 de ruble. Ca urmare: baza de impozitare va scădea ușor și va fi de 20.000 - 50 - 60 = 19.890 de ruble. Un fleac, dar frumos.

Este important de înțeles că valoarea impozitului se formează numai după vânzarea valorilor mobiliare. Dacă un investitor are active în mâini, a căror valoare este în prezent mai mare decât costul achiziției lor - acesta este așa-numitul „profit de hârtie”. Nu trebuie să plătiți nimic din asta.

De asemenea, trebuie să știți că impozitul pe profitul din achiziții și vânzări se formează folosind metoda FIFO (First in – First Out). Aceasta înseamnă că la vânzare, costul titlurilor de valoare achiziționate anterior este luat în considerare mai întâi.

Exemplu. Ai cumpărat 100 de acțiuni la 1.000 de ruble, pentru un total de 100 de mii. După 3 luni, alte 100 de acțiuni, dar la 1.200 de ruble fiecare. Când prețul a crescut la 1.500 de ruble, decideți să vindeți jumătate, adică 100 de acțiuni. Venitul dvs. va fi de 1.500 x 100 de acțiuni = 150.000 de ruble. Profitul net pentru baza impozabilă va fi calculat după cum urmează: 150.000 - 100.000 = 50.000 de ruble. Din această sumă vor fi reținute 13%.

Dacă vindeți 120 de acțiuni, atunci suma totală de achiziție va fi: 100 de mii (100 de acțiuni x 1000 de ruble) +24 de mii (20 de acțiuni x 1200 de ruble) = 124 de mii. Și este dedus din încasările dvs. totale la vânzare.

Când donați titluri de valoare, trebuie să plătiți 13%. Responsabilitatea de a plăti impozitele revine celui care le primește. Rudele de gradul I și transferurile ca urmare a moștenirii sunt scutite de plată.

Cine retine impozitul si cum?

Vești bune.

Un broker este un agent fiscal, iar responsabilitățile sale includ calcularea impozitelor și transferul de fonduri către buget. Dar trebuie să înțelegeți că trebuie să aveți suma necesară în cont (și anume în bani, nu în titluri).

Dacă lipsește, atunci responsabilitatea de a plăti impozitele revine dvs. și, în consecință, toate „deliciile” asociate cu aceasta: completarea și depunerea unei declarații fiscale (până la 30 aprilie), transferarea sumei necesare la buget (până în iunie 15). Pentru încălcarea termenului de depunere a unei declarații, se prevede o amendă: 5% din sumă pentru fiecare lună de întârziere, dar nu mai puțin de 1000 de ruble.

Prin urmare, este mai bine să cunoașteți dinainte suma care trebuie plătită autorităților fiscale și să o păstrați la momentul ștergerii taxelor.

Cum să afli valoarea impozitelor? Majoritatea brokerilor au capacitatea de a calcula suma taxelor din contul dvs. în contul dvs. personal. Dacă acest lucru nu este posibil, verificați cu brokerul dvs. dimensiunea acestuia.

Când se reține impozitul?

1. Când primești dividende pe acțiuni, fondurile „nete” intră în contul tău, cu 13% deja reținute din ele.
2. La sfârșitul anului, pe 31 decembrie, brokerul calculează automat suma de plătit la buget. Fondurile sunt debitate în luna următoare - integral sau parțial, deoarece fondurile sunt primite în contul dvs.
3. Când retrageți bani dintr-un cont de brokeraj. Dacă suma de fonduri retrasă este mai mare decât baza de impozitare, atunci întregul impozit este reținut dintr-o dată. Dacă este mai mică, atunci doar 13% din suma retrasă. Toate impozitele plătite în cursul anului sunt deduse din suma totală la sfârșitul anului.

Reducem taxele

Taxele pot fi reduse în mai multe moduri. Și în unele cazuri, puteți evita cu totul obligația de a le plăti. Și prin metode complet legale.

Impozitul se preia numai din venitul net al investitorului. Și venitul net este diferența dintre tranzacțiile profitabile și neprofitabile. Pe baza acestui lucru, puteți „genera” în mod independent pierderea necesară pentru a fi complet scutit de plata impozitelor.

Cum să o facă?

Vindeți titlurile din portofoliul dvs. ale căror cotații au scăzut după cumpărare. Astfel, ajungi cu o tranzacție care pierde. Valoarea pierderii va reduce factura totală a impozitelor.

Exemplu. Până la sfârșitul perioadei fiscale, trebuie să plătiți impozit pe venit în valoare de 5.000 de ruble. Ai 100 de acțiuni în mâini, pe care le-ai cumpărat cu 200 de ruble. În acest moment, cotațiile lor au scăzut la 100 de ruble. Trebuie să vindeți o cantitate pentru a face o pierdere fiscală pe tranzacție. În acest caz, acestea sunt 50 de acțiuni cu o pierdere de 100 de ruble fiecare - 50 x 100 = 5.000 de ruble.

Ce iti ofera aceasta operatie? Amânarea plății impozitului. Și aceasta este o oportunitate de a „pune acești bani la lucru”, permițându-vă să operați cu o sumă ceva mai mare. Sau scutire completă de la plata impozitelor în viitor.

Cum să vinzi acțiuni fără să plătești impozit

De asemenea, este util să știți care titluri nu sunt supuse impozitării. Și cum poți evita complet plata impozitelor? Și din nou, complet legal.

Nu există impozit pe profiturile din vânzare sau veniturile din cupoane pe obligațiunile de stat și municipale.

Legea se aplică proprietarilor de acțiuni care le dețin mai mult de 3 ani. Li se oferă o anumită sumă de deducere fiscală sau scutire completă de la plata impozitelor pe valoarea acestei deduceri la vânzarea ulterioară.

Valoarea deducerii este determinată de formula:

N * 3 milioane de ruble,

unde N este valabilitatea titlurilor de valoare (în ani), dar nu mai puțin de 3 ani.

Pentru fiecare an de deținere de acțiuni, ești scutit de plata impozitelor în valoare de 3 milioane, cu condiția să deții hârtia mai mult de 3 ani. Pentru majoritatea investitorilor privați pe termen lung, acest lucru face posibil să nu plătească niciun ban din impozite pe profiturile pe care le obțin.

Exemplu.În 2014, acțiunile companiei au fost achiziționate la 100 de ruble pentru un total de 10 milioane de ruble. După 3 ani, valoarea lor a crescut cu 50%. Investitorul vinde pachetul complet pentru 15 milioane de ruble. Profit net - 5 milioane. Dar, deoarece investitorul a deținut acțiunile timp de 3 ani, suma maximă a deducerii (3 ani * 3 milioane de ruble = 9 milioane de ruble) îl scutește complet de plata impozitelor.

Dacă inițial s-ar fi investit de 2 ori mai mulți bani - 20 de milioane, atunci profitul final ar fi fost de 10 milioane. În acest caz, impozitul ar trebui plătit doar pentru 1 milion (profit net minus deducerea impozitului). Dacă investitorul a deținut acțiunile timp de 4 ani, atunci cu o deducere maximă de 12 milioane (4 ani x 3 milioane), ar fi din nou complet scutit de plata impozitelor.

La donarea sau la moștenirea valorilor mobiliare, perioada de deținere nu se resetează. Acestea. daca ti s-au dat acte achizitionate de fostul proprietar in urma cu 3 ani, le putem vinde in valoare de maxim 9 milioane fara a plati taxe.

Cota de impozitare

Pentru investitorii autohtoni este de 13%, nerezidenții sunt obligați să plătească contribuții în valoare de 30%. În cazul în care valorile mobiliare au fost donate, impozitul de 13% este plătit de beneficiarul cadoului. O rudă apropiată a donatorului este scutită de la plata acestei sume, ca în cazul moștenirii.

Perioada impozabilă

În Federația Rusă, perioada fiscală este egală cu un an calendaristic. Iar deducerile sunt debitate automat din contul dumneavoastră personal în prima lună a anului următor. Dacă investitorul a făcut profit și l-a folosit, acesta este impozitat. Deci, dacă în iulie un investitor a primit un profit de 20.000 de ruble și jumătate din sumă a fost luată din cont, 1.380 de ruble vor fi reținute la retragerea fondurilor. Autoritățile fiscale vor ține cont de această sumă la sfârșitul anului.

Agenții fiscali

Societățile de brokeraj și management ale Federației Ruse sunt, în esență, agenți fiscali. Aceste companii plătesc impozite pentru investitor, deducând o parte din profiturile clienților la trezorerie. Este recomandabil ca proprietarul valorilor mobiliare să controleze procesul. Investitorii care cooperează cu brokerii din țări străine sunt obligați să transfere ei înșiși o parte din profit la trezoreria țării lor.

Baza de impozitare

Aceasta este diferența dintre profit și fondurile cheltuite. Pentru ca cheltuielile să fie luate în considerare, acestea trebuie documentate. Toate tipurile de deduceri fiscale sunt calculate în ruble. Recalcularea valorilor mobiliare achiziționate într-o altă monedă are loc în ruble, conform cursului de schimb al Băncii Centrale la momentul tranzacției. Vânzările de valori mobiliare sunt recalculate în mod similar.

Minimizarea impozitelor

• Pentru a obține scutire de impozit, trebuie să dețineți titluri de valoare timp de cel puțin 3 ani. Acest beneficiu este valabil pentru titlurile de valoare achiziționate după 1 ianuarie. 2014. Acum este optim să primești 1 din cele 2 beneficii oferite dacă deschizi un cont individual.
• Se recomandă achiziționarea de obligațiuni de stat, subfederale și municipale. Venitul din cupon aferente acestor titluri nu este supus impozitului pe venit.
• Proprietarii de active neprofitabile, chiar dacă sunt pe negru pe baza rezultatelor anului, pot vinde active negative și aranja achiziția lor anul viitor. Acest lucru va face posibilă reducerea deducerilor din profit în acest an în detrimentul pierderilor.
• În cazul în care deținătorul titlului nu are alte venituri, se poate înregistra ca antreprenor individual pentru a reduce deducerile. Deși în acest caz nu se poate face fără contribuții la pensie la fondul de asigurări medicale obligatorii.
• De multe ori este recomandabil ca cei care locuiesc în afara Federației Ruse să investească printr-o companie străină pentru a fi liberi de orice deduceri. Acest lucru nu se aplică persoanelor care primesc profituri de la companiile naționale. Pentru ei, cuantumul deducerilor va fi de 30%.

În acest articol, analizăm opțiunile și modalitățile prin care puteți reduce suma venitului pe care îl plătiți, crescând astfel rezultatul financiar global al investiției dvs. Și nu sunt atât de puțini!

1) IIS

Pentru a face investițiile la bursă mai atractive, guvernul a decis să introducă stimulente fiscale pentru participanții la piață. De la 1 ianuarie 2015, investitorii pot deschide așa-numitele conturi individuale de investiții (IIA), care sunt supuse beneficiilor fiscale. Un IIS este deschis cu un broker, „perioada de valabilitate” minimă este de 3 ani, iar valoarea maximă a contribuției este de 400 de mii de ruble pe an.

Investitorul are două tipuri de astfel de conturi din care să aleagă. Principala lor diferență este tipul de impozitare.

A. Reducere anuală a contribuției cu 13%.. Deschideți un IIS și depuneți până la 400.000 de ruble în el. Această contribuție reduce baza de impozitare: investitorul poate conta pe o declarație de impozit pe venitul personal de la buget în valoare de până la 13% din suma depusă în IIS. Adică, prin deschiderea unui cont de maximum 400.000 de ruble, puteți conta pe o rambursare a impozitului pe venitul personal de până la 52.000 de ruble. Pentru a face acest lucru, trebuie să contactați serviciul fiscal cu un certificat de la un broker, care indică suma de fonduri depuse în IIS. La sfârșitul sezonului fiscal, orice rambursare datorată va fi depusă în contul dvs. bancar. Dacă investitorul adaugă fonduri în fiecare an, atunci operațiunea poate fi repetată anual - depuneți fonduri într-un IIS și reduceți baza de impozitare cu 13%. Un punct important: o astfel de rambursare a impozitului poate fi primită doar de un investitor care a plătit deja impozitul pe venitul personal (de exemplu, din salariu) în cursul anului în care a fost făcută contribuția. Prin urmare, investitorul se poate aștepta la o rambursare care nu depășește suma taxei deja plătite trezoreriei. La închiderea unui cont de investiții, va trebui să plătiți un impozit de 13% pe veniturile primite din tranzacțiile din cont (nu pentru toate instrumentele).

Puteți găsi instrucțiuni detaliate pentru obținerea unei deduceri fiscale de tip A in material special >> .

B. Venit fără impozit. Această opțiune presupune că investitorul nu primește un beneficiu din contribuție, dar toate veniturile primite din operațiunile pe IIA sunt scutite de plata impozitului pe venitul personal după trei ani la închiderea IIA. Această opțiune poate fi de interes pentru comercianții activi care sunt dispuși să accepte riscuri mai mari în așteptarea unor randamente potențial mai mari.

Dacă puteți avea câte conturi de brokeraj doriți, atunci puteți avea doar un IIS. În același timp, nu vă puteți „transforma” contul de brokeraj într-un cont individual de investiții - trebuie să deschideți unul nou. Perioada minimă de valabilitate a unui astfel de cont este de 3 ani. Desigur, un investitor își poate retrage banii din cont mai devreme, dar acest lucru îl va lipsi de toate beneficiile fiscale. În plus, dacă în acești 3 ani investitorul dorește să retragă bani sau valori mobiliare din cont, atunci acesta va trebui să fie complet închis și toate deducerile fiscale primite anterior returnate.

Un cont individual de investiții a devenit foarte popular în rândul investitorilor cu sume mici. La sfârșitul lunii septembrie 2016, Bursa din Moscova a înregistrat peste 150 de mii de conturi individuale de investiții deschise de persoane fizice în companii de brokeraj și management. Compania BCS a deschis deja peste 22 de mii de astfel de conturi.

2) Reținerea acțiunilor timp de 3 ani (Articolul 219.1 din Codul Fiscal al Federației Ruse)

La sfârșitul anului 2013, a fost adoptată o lege prin care se prevede că dreptul de a acorda deduceri fiscale pentru investiții se aplică veniturilor primite la răscumpărarea valorilor mobiliare dobândite după 1 ianuarie 2014 (în practică, nimeni nu a verificat încă acest lucru, deoarece nu au trecut 3 ani). ).

La determinarea bazei de impozitare, contribuabilul are dreptul de a primi o deducere a impozitului pe investiții în cuantumul rezultatului financiar pozitiv obținut în perioada fiscală din răscumpărarea valorilor mobiliare tranzacționate la piata valorilor mobiliare organizata si detinuta de contribuabil mai mult de trei ani.

Este important să se acorde atenție faptului că deducerea impozitului pe investiții este oferită ținând cont de următoarele caracteristici:

1. Suma unui rezultat financiar pozitiv în cuantumul căruia se prevede o deducere fiscală se determină ca venit din tranzacții minus cheltuielile corespunzătoare pentru tranzacțiile cu valori mobiliare. Costurile pot fi după cum urmează:

Sume plătite emitentului în plată pentru titlurile de valoare emise;
- Sume plătite în conformitate cu contractul de cumpărare și vânzare de valori mobiliare, inclusiv sumele cuponului;
- Plata pentru serviciile participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, precum și a intermediarilor bursieri și a centrelor de compensare;
- comision de schimb (comision);
- Plata pentru serviciile persoanelor care țin registrul;
- Impozit plătit de contribuabil la primirea titlurilor de valoare ca moștenire;
- Sumele dobânzilor plătite de contribuabil la împrumuturile și împrumuturile primite pentru efectuarea de tranzacții cu valori mobiliare (inclusiv tranzacții în marjă), în limitele sumelor calculate pe baza ratei de refinanțare a Băncii Centrale în vigoare la data plății, majorate de 1,1 ori - pt. împrumuturi și împrumuturi denominate în ruble și bazate pe 9% - pentru împrumuturi și împrumuturi denominate în valută;
- Alte cheltuieli legate direct de tranzacțiile cu valori mobiliare.

2. Valoarea maximă a deducerii fiscale în perioada fiscală este determinată ca produsul unei sume egale cu 3.000.000 de ruble.

BKS Express

Relevanța temei de cercetare este determinată de faptul că impozitarea tranzacțiilor cu valori mobiliare este o parte integrantă a sistemului de impozitare al Federației Ruse. Fundamentele sistemului fiscal de stat reglementează impozitarea profiturilor și veniturilor primite de persoane juridice și persoane fizice, în special, din tranzacțiile cu valori mobiliare. În Rusia, regulile de organizare a sistemului de impozitare și taxe sunt stabilite legal, sunt determinate categoriile de plătitori, precum și cotele de impozitare. Plătitorii de impozite și taxe sunt persoane juridice care apar în mod constant fie ca emitenți de valori mobiliare, fie ca investitori, desfășurându-și acțiunile inerente cu titlurile de valoare. Persoanele fizice care participă la piața valorilor mobiliare, încasând venituri, devin și ele plătitori de impozite.

Pe baza regulilor de organizare a sistemului de impozitare și taxe, se realizează nu numai construcția acestuia, ci și funcționarea acestuia. Clasificarea impozitelor, împărțindu-le în federale, regionale și locale, servește ca instrument de aplicare, sistematizare și îmbunătățire a acestora.

Procedura de impozitare a profiturilor și veniturilor din tranzacții cu valori mobiliare funcționează de la formarea fundamentelor cadrului legislativ în 1991 și până în prezent, ținând cont de modificările și completările moderne sub formă de legi, decrete, ordine și reglementări, Codul Fiscal al Federației Ruse.

Recent s-au produs schimbări semnificative în cadrul legislativ pentru impozitarea profiturilor și veniturilor din titlurile de stat. Veniturile și veniturile sunt supuse impozitării. profit din tranzacțiile cu obligațiuni guvernamentale pe termen scurt zero-cupon (GKO), obligațiuni de împrumut federal cu venit cu cupon variabil (OFZ-PK), obligațiuni ale Societății pe acțiuni rusești „Căile ferate de mare viteză” (RAO VSM), obligațiuni al împrumutului de economii de stat al Federației Ruse (OGSZ), obligațiunilor împrumutului în obligațiunile de stat în moneda națională (OVVZ), titlurilor de stat ale entităților constitutive ale Federației Ruse și titlurilor de valoare ale administrațiilor locale.

Obiectivele cercetării:

– să ia în considerare caracteristicile valorilor mobiliare ca obiect de impozitare;

– caracterizarea regulilor generale de impozitare a tranzacțiilor cu valori mobiliare;

– studierea impozitului pe venit pentru persoane fizice și a impozitului social unificat pe tranzacțiile cu valori mobiliare.

1.1 Clasificarea valorilor mobiliare

Valorile mobiliare pot fi grupate în diferite zone: după tip, după formă și altele. Să aruncăm o privire mai atentă asupra acestor grupuri.

1. După tipul de bancnote. Această clasificare este cuprinsă în articolul 143 din Codul civil al Federației Ruse, care se numește „Tipuri de titluri de valoare”.

În același timp, într-o serie de acte legislative și de reglementare actuale, termenul „tipuri de valori mobiliare” este folosit și într-un sens diferit, mai puțin strict. De exemplu, în articolul 6 din Legea federală din 6 august 2001 nr. 110-FZ „Cu privire la introducerea modificărilor și completărilor la partea a doua a Codului fiscal al Federației Ruse și a altor acte legislative ale Federației Ruse privind impozitele și impozitele. taxe, precum și la recunoașterea anumitor acte ca invalide (prevederi ale actelor) ale legislației Federației Ruse privind impozitele și taxele” se referă la mai multe „tipuri” de titluri primite de investitor ca urmare a inovației guvernului valori mobiliare, efectuate înainte de intrarea în vigoare a capitolului 25 din Codul fiscal al Federației Ruse. Cu toate acestea, după cum se știe, ca urmare a inovației atât GKO-OFZ, cât și OVVZ din seria a 3-a, investitorii au primit doar diferite obligațiuni de stat, care, conform Codului civil al Federației Ruse, aparțin aceluiași tip de titluri de valoare. - "obligațiuni de stat".

2. După tipul de titluri. Reglementări diferite clasifică valorile mobiliare în tipuri pe baza unor criterii complet diferite. Deci, de exemplu, într-un caz, obligațiunile cu cupon și zero-cupon 1 sunt clasificate ca tipuri diferite, în celălalt, obligațiunile nu sunt împărțite în tipuri, dar se disting tipurile de acțiuni 2 (identificându-le cu „categorii”).

În afara împărțirii titlurilor de valoare în tipuri, în conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, toate celelalte clasificări ale acestora pot fi calificate ca clasificări pe „tipuri” de titluri. În plus, aceste clasificări se pot baza pe o varietate de criterii:

din punctul de vedere al regulilor de emitere, titlurile de valoare sunt împărțite în emisie (acestea includ acțiuni, obligațiuni, certificate de locuințe, certificate de opțiune) și neemisii. Securitatea de emisiune este orice titlu, inclusiv hârtie necertificată, care se caracterizează simultan prin următoarele caracteristici: asigură un set de drepturi de proprietate și neproprietate care sunt supuse certificării, cesiunii și implementării necondiționate în conformitate cu forma și ordinea stabilite. ; postat în comunicate; are volum și termene egale de exercitare a drepturilor într-o singură emisiune, indiferent de momentul achiziției titlului (art. 2 din Legea pieței valorilor mobiliare);


din punct de vedere al tipului de drepturi de proprietate furnizate (fixate) de către aceștia, ele disting între capitaluri proprii (acțiuni), datorii (obligațiuni, cambii) și titluri derivate (opțiuni);


în raport cu piața organizată a valorilor mobiliare (ORSM), există titluri de valoare de emisiune tranzacționate și netranzacționate pe ORSM;


acțiunile pot fi împărțite în comune și preferate, preferente - în cumulative și necumulative, convertibile și neconvertibile;


obligațiunile, în funcție de mecanismul de plată (primire) a veniturilor pe acestea, sunt purtătoare de dobândă, discount și discount-dobândă, în funcție de modalitatea de certificare a subiectului drepturilor asupra titlului de valoare - înregistrată sau la purtător, în funcție de emitent, stat. (care, la rândul lor, sunt împărțite în entități federale și constitutive ale Federației), municipale, Banca Rusiei și corporative (persoane juridice);


certificatele de opțiune pot fi certificate de cumpărare și certificate de vânzare etc.

3. După forma titlurilor de valoare. Conceptul de formă a titlurilor de valoare are două sensuri principale. În primul rând, aceasta este o formă documentară sau nedocumentară de titluri de valoare: în această combinație, termenul „formă” este utilizat în articolul 2 din Legea federală din 22 aprilie 1996 nr. 39-FZ „Cu privire la piața valorilor mobiliare” (denumită în continuare Legea privind piața valorilor mobiliare).

În al doilea rând, forma unei valori mobiliare este înțeleasă ca totalitatea detaliilor sale, absența sau nerespectarea regulilor de redactare a cel puțin una dintre acestea (un defect de formă) face ca titlul să nu fie valabil. Cel mai tipic exemplu în acest sens este o cambie (clauza 2 din Regulamentul privind cambiile și biletele la ordin, aprobat prin Rezoluția Comitetului Executiv Central și a Consiliului Comisarilor Poporului din URSS din 7 august 1937 nr. 104/). 1341 și confirmată prin Legea federală din 11 martie 1997 nr. 48-FZ „Cu privire la transferabil și un bilet la ordin”, în continuare ~ Regulamente privind cambie și bilet la ordin).

1.2 Principii de formare a valorii contabile a valorilor mobiliare

Conform Procedurii de reflectare a tranzacțiilor cu valori mobiliare, aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 15 ianuarie 1997 nr. 2 (denumit în continuare Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei nr. 2), investițiile de fonduri de către organizațiile sub formă de investiții în valori mobiliare sunt reflectate în contabilitate ca investiții financiare (clauza 3 ), acestea din urmă sunt acceptate pentru contabilitate în valoarea costurilor reale pentru investitor (clauza 3.2 din Ordinul nr. 2 al Ministerului de Finanțe al Rusiei , clauza 44 din Reglementările contabile).

În acest caz, trebuie subliniate două puncte: a) în contabilitate, costurile „real”, „achitat efectiv” înseamnă nu numai acele costuri care au fost deja plătite efectiv, ci și cele care tocmai au fost acumulate în conformitate cu ipoteza de certitudinea temporară a faptelor de activitate economică, adică indiferent de plata efectivă a acestora 1. În ceea ce privește valorile mobiliare, acest lucru este confirmat de faptul că paragraful 44 din Reglementările contabile se referă la reflectarea investițiilor financiare „în totalitate neplătite” (cu excepția împrumuturilor) „în valoarea totală a costurilor efective ale achiziției acestora conform contractului”. ;

b) o condiție necesară pentru anularea costurilor de cumpărare a valorilor mobiliare în conturile de investiții financiare este, odată cu finalizarea acumulării acestor costuri, transferul către organizația de proprietate a acestor obligațiuni. După cum se precizează în paragraful 3.1 al Ordinului nr. 2 al Ministerului de Finanțe al Rusiei, aceste conturi sunt utilizate pentru a contabiliza titlurile „dobândite”, în timp ce titlurile care nu sunt proprietatea organizației nu pot fi considerate „dobândite” de aceasta.

Momentul transferului dreptului de proprietate asupra acțiunilor și obligațiunilor care sunt valori mobiliare cu grad de emisiune se stabilește în modul stabilit de art. 29 din Legea pieței valorilor mobiliare) sunt:

– dacă un certificat de valoare se găsește direct la proprietarul său - la momentul transferului acestui certificat către dobânditor (pentru titlurile la purtător) sau din momentul în care certificatul îi este transferat după efectuarea unei înscrieri în contul personal al dobânditorului (pentru titlurile la purtător) valori mobiliare nominale);

– în cazul depunerii (depozitării) unui certificat pentru un titlu certificat într-un depozit sau în cazul valorilor mobiliare necertificate - la momentul (din momentul) efectuării unei înscrieri de credit în contul de valori mobiliare sau în contul personal al achizitor.

Toate tranzacțiile comerciale efectuate de organizație trebuie să fie documentate cu documente justificative 2. Aceste documente servesc ca documente contabile primare pe baza cărora se face contabilitatea.

Astfel, până la primirea documentelor de mai sus care confirmă transferul dreptului de proprietate asupra titlurilor de valoare cu grad de emisiune către investitor, costurile aferente achiziției de valori mobiliare nu pot fi anulate din contul de contabilitate preliminară a costurilor în conturile de investiții financiare.

Proprietatea unei cambii ca garanție de ordin este certificată prin indicarea pe fața (la emitere) sau pe verso (la efectuarea unui aviz) a numelui deținătorului cambiei (creditor) sau (în cazul unui andos alb) de către tocmai faptul că nota se află în posesia deținătorului cambiei.

În actualul Plan de conturi nu sunt separate situația plății cheltuielilor pentru achiziționarea valorilor mobiliare înainte de transferul dreptului de proprietate asupra acestora și situația transferului dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare înainte de plata cheltuielilor pentru achiziționarea acestora, în timp ce operațiunea de achiziție. titlurile de valoare ca investiții financiare este descrisă într-o formă sintetizată: investițiile financiare, efectuate de organizație, se reflectă în debitul contului 58 „Investiții financiare” și creditul conturilor care înregistrează valorile ce urmează a fi transferate în cont. a acestor investitii. De exemplu, achiziționarea de către o organizație a titlurilor de valoare ale altor organizații contra cost se efectuează în debitul contului 58 „Investiții financiare” și creditul contului 51 „Conturi valutare” sau 52 „Conturi valutare”.

1.3. Cheltuieli asociate cu emiterea (emiterea) și serviciile suplimentare ale valorilor mobiliare

Conform paragrafului 1 al paragrafului 1 al articolului 264 din Codul fiscal al Federației Ruse, alte cheltuieli asociate cu producția și vânzările includ sume de impozite și taxe acumulate în modul stabilit de legislația Federației Ruse privind impozitele și taxele, cu cu excepția celor enumerate la articolul 270 din Codul fiscal. Taxa pe tranzacțiile cu valori mobiliare nu este menționată la articolul 270 din Codul fiscal al Federației Ruse. În consecință, este supusă deducerii la calcularea bazei de impozitare a impozitului pe venit. Această concluzie este confirmată de scrisoarea Ministerului Fiscal al Federației Ruse din 3 iunie 2002 nr. VG-6-02/779 „Cu privire la clarificarea anumitor aspecte legate de determinarea bazei de impozitare a impozitului pe venit al organizațiilor de către financiar și organizații de credit.”

În ceea ce privește cheltuielile investitorului pentru deservirea (depozitarea) valorilor mobiliare, Ordinul nr. 2 al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse se referă numai la costurile de plată pentru serviciile depozitarilor la stocarea formularelor (certificatelor) de valori mobiliare în ele (clauza 7). În contabilitate, aceste cheltuieli sunt prezentate în debitul contului 91 „Alte venituri și cheltuieli”. În situația de profit și pierdere, cheltuielile asociate cu deservirea titlurilor de valoare sunt prezentate la rubrica „Alte cheltuieli de exploatare”, dacă nu sunt reflectate separat de veniturile din aceste titluri. În acest caz, componența acestor cheltuieli este definită ca plata pentru servicii de consultanță și intermediare, servicii de depozitare etc. (clauza 76 din Ordinul nr. 60n al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse).

Dacă cheltuielile au fost efectuate, să zicem, în anul 2000, iar veniturile au fost încasate abia în 2001, atunci în 2000 profitul impozabil ar trebui majorat cu suma cheltuielilor de la rândul 4.24 al Certificatului, iar în 2001 ar trebui să fie prezentate în contabilitate și raportare. ca pierderi ale anului precedent identificate în anul de raportare. În acest caz, în total, cheltuielile nu vor reduce efectiv veniturile impozabile.

Cheltuielile care nu sunt necesare pentru obținerea de venituri, de exemplu, plățile pentru extrase dintr-un cont personal sau din contul de valori mobiliare, solicitate de proprietarul titlurilor de valoare, indiferent de mișcarea acestora, nu trebuie incluse în reducerea veniturilor din titluri.

Din 2002, toate cheltuielile asociate cu depozitarea valorilor mobiliare sunt clasificate ca nefuncționale în scopuri fiscale, adică reduc profitul impozabil (subclauza 3, clauza 1, articolul 265 din Codul fiscal al Federației Ruse).

2 Reguli generale de impozitare a tranzacțiilor cu valori mobiliare

2.1 Impozitul pe venit

Conform articolului 329 din Codul fiscal al Federației Ruse, data recunoașterii cheltuielilor pentru tranzacțiile cu valori mobiliare este data vânzării valorilor mobiliare specificate.

Valoarea cheltuielilor pentru vânzarea (sau altă cedare) a valorilor mobiliare se determină pe baza prețului de cumpărare al titlului, a costurilor de vânzare, a sumei veniturilor acumulate din dobânzi (cupon) plătite de contribuabil vânzătorului titlului (clauza) 9 al articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse). În acest caz, cheltuiala nu include sumele veniturilor acumulate din dobânzi (cupoane) luate în considerare anterior în scopuri fiscale.

Venitul reprezintă suma fondurilor din vânzarea de produse (lucrări, servicii), mijloace fixe, alte proprietăți ale organizației, precum și din operațiuni nevânzări, redusă cu suma cheltuielilor pentru aceste operațiuni.

Veniturile (cheltuielile) din operațiuni neoperaționale includ: veniturile primite din participarea la capitalul propriu la activitățile altor organizații, din furnizarea de proprietăți pentru închiriere, venituri (dividendele, dobânzi) din acțiuni, obligațiuni și alte titluri deținute de întreprindere, după cum precum și alte venituri (cheltuieli) din operațiuni care nu au legătură directă cu producția de produse și vânzările acestora.

O persoană juridică poate primi venituri din tranzacții cu valori mobiliare sub forma:

suma principalului (valoarea nominală) plătită la răscumpărarea obligațiunilor în termeni monetari sub formă diferită de numerar sau echivalent de proprietate (de exemplu, sub formă de lingouri de aur);

venituri din cupon în conformitate cu termenii de emisiune din formular
dobânda adăugată la valoarea nominală a obligațiunii;

dividende pe acțiuni;

discount la titlurile de creanță în conformitate cu termenii emisiunii, care nu prevăd plățile dobânzilor;

diferență pozitivă față de revânzarea titlurilor de valoare;

comisioane pentru prestarea de servicii pe piata valorilor mobiliare.

Cota de impozitare a veniturilor din tranzacții ale organizațiilor cu valori mobiliare este stabilită la 24%. în care:

valoarea impozitului calculată la o cotă de impozitare de 6%,
creditat la bugetul federal;


suma impozitului calculată la o cotă de impozitare de 16%,
este creditat în bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse;


valoarea impozitului calculată la o cotă de impozitare de 2%,
creditate la bugetele locale.

Cotele de impozitare pe veniturile din tranzacții cu valori mobiliare ale organizațiilor străine care nu au legătură cu activitățile din Federația Rusă prin intermediul unei reprezentanțe permanente sunt stabilite la 20%.

Următoarele cote se aplică bazei de impozitare determinată pe venitul primit sub formă de dividende:

6% - pe veniturile primite sub formă de dividende din rusă
organizații de către organizații și persoane din Rusia;


15% - din veniturile primite sub formă de dividende de la organizații ruse de către organizații străine, precum și din veniturile primite sub formă de dividende de organizații ruse de la organizații străine.

Următoarele rate de impozitare se aplică bazei de impozitare determinate pentru tranzacțiile cu anumite tipuri de obligații de datorie:

15% - pentru veniturile sub formă de dobândă la titlurile de valoare de stat și municipale, ale căror termene de emisiune și circulație prevăd încasarea de venituri sub formă de dobândă;


0% - la veniturile sub formă de dobândă la obligațiunile de stat și municipale emise înainte de 20 ianuarie 1997 inclusiv, precum și la veniturile sub formă de dobândă la obligațiunile împrumutului de obligațiuni de stat în valută din anul 1999, emise în perioada novației obligațiuni ale împrumutului în valută de stat autohton seria III, emise pentru a asigura condițiile necesare stingerii datoriei interne în valută a fostei URSS și a datoriei interne și externe în valută a Federației Ruse.

Venituri ale organizațiilor din tranzacții cu valori mobiliare

Baza de impozitare a titlurilor de stat poate fi:

1. Diferența dintre prețul de vânzare (răscumpărare) și prețul de cumpărare. Pentru obligațiunile guvernamentale pe termen scurt zero-cupon (GKO), diferența dintre prețul de vânzare (răscumpărare) și prețul de cumpărare al obligațiunii, ținând cont de plata serviciilor pentru achiziția și vânzarea acestora, este recunoscută ca venit. S-a stabilit că pierderile din vânzarea (cederea) titlurilor de valoare pot fi atribuite unei scăderi a veniturilor din vânzarea acestor valori mobiliare.

2. O parte din venitul acumulat din cupon. Veniturile primite din tranzacții cu valori mobiliare pot fi sub forma unei părți din suma veniturilor acumulate din cupon sau a dobânzii la valoarea nominală a obligațiunilor, calculată ca diferența dintre veniturile acumulate din cupon primite la vânzarea acestora sau în cazul răscumpărării cuponului. , și venitul acumulat din cupon plătit la cumpărarea de obligațiuni. Această regulă se aplică obligațiunilor de împrumut federale, obligațiunilor de împrumut de economii de stat ale Federației Ruse (OGSZ), obligațiunilor de împrumut în monedă națională de stat (OVVZ), titlurilor de stat ale entităților constitutive ale Federației Ruse și titlurilor de valoare ale administrațiilor locale, dacă sunt îndeplinite condițiile de emitere. pe durata circulației acestora prevăd că plata unei părți din venitul acumulat din cupon se face de către cumpărător către vânzător. În acest caz, cuantumul veniturilor acumulate din cupoane sau a dobânzii la valoarea nominală a obligațiunilor, sub rezerva deducerii din profitul brut, trebuie să corespundă cu suma veniturilor calculate pe baza venitului declarat de emitent sub formă de dobândă sau cupon pentru acest tip de obligațiuni și timpul în care se află de fapt în bilanțul proprietarului.

3. Dobânzi, dacă termenii emisiunii nu prevăd plata veniturilor acumulate din cupon de către cumpărător către vânzător. Venitul poate fi, de asemenea, sub formă de dobândă pentru titlurile de stat ale Federației Ruse, precum și titlurile de stat ale entităților constitutive ale Federației Ruse și titlurile de valoare ale organismelor locale de autoguvernare, ale căror condiții de emisiune nu prevăd plata. a veniturilor acumulate din cupoane de către cumpărător către vânzător.

Vorbind despre contabilizarea fiscală a cheltuielilor pentru achiziționarea și vânzarea de valori mobiliare, ar trebui să acordați atenție faptului că, în articolele 280 și 300 din Codul fiscal al Federației Ruse, conceptele „preț de achiziție” și „cheltuieli pentru achiziție” a unei garanții sunt folosite în sensuri diferite, nu ca sinonime. În acest caz, primul concept se dovedește a fi mai larg decât al doilea, depășindu-l, cel mai probabil, cu suma cheltuielilor efectuate în depășire față de prețul de cumpărare al titlului în sine, plătit în conformitate cu contractul de cumpărare și vânzare către acesta. vânzător. În același timp, paragraful 7 al paragrafului 7 al articolului 272 din Codul fiscal al Federației Ruse se referă la costurile asociate cu achiziționarea valorilor mobiliare, inclusiv costul acestora, adică, în acest caz, conceptul de „costuri de achiziție”. se dovedește a fi mai mare decât costul garanției în sine plătit în conformitate cu contractul de cumpărare și vânzare către vânzătorul său. În această situație, pare mai corect să ne ghidăm după semnificația dată conceptelor luate în considerare de articolele speciale privind valorile mobiliare - articolele 280 și 300 din Codul fiscal al Federației Ruse.

În același timp, capitolul 25 din Codul fiscal al Federației Ruse nu conține o listă aproximativă a cheltuielilor pentru achiziția de valori mobiliare. Ministerul Fiscal al Federației Ruse include costurile directe de plată pentru serviciile organizațiilor specializate și ale altor persoane pentru servicii de consultanță, informare și înregistrare ca cheltuieli asociate cu achiziția și eliminarea (vânzarea). remunerațiile plătite intermediarilor (inclusiv plata serviciilor de depozitare legate de transferul dreptului de proprietate) și remunerațiile plătite organizațiilor care asigură încheierea și executarea tranzacțiilor; alte costuri directe justificate și documentate asociate cu achiziționarea și vânzarea valorilor mobiliare, inclusiv, de exemplu, plata serviciilor de depozitare pentru stocarea valorilor mobiliare, plata serviciilor 1.

În legătură cu includerea MTS în costurile asociate cu achiziționarea și vânzarea valorilor mobiliare, plata serviciilor de depozitare pentru stocarea valorilor mobiliare și plata serviciilor de registrator (evident, și pentru stocarea valorilor mobiliare), observăm că, potrivit paragrafelor. 3 p. 1 art. 265 din Codul fiscal al Federației Ruse, cheltuielile asociate cu depozitarea valorilor mobiliare sunt clasificate ca nefuncționale.

Atunci când vinde sau dispune în alt mod de valori mobiliare, contribuabilul în mod independent, în conformitate cu politica contabilă adoptată în scopuri fiscale, alege una dintre următoarele metode de anulare a costului titlurilor cedate drept cheltuieli:

1) cu costul primelor achiziții (FIFO);

2) cu costul achizițiilor recente (LIFO);

3) prin costul unitar (clauza 9 a articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse).

Astfel, în scopuri fiscale, metoda costului mediu (admisă în scopuri contabile) nu poate fi utilizată. Mai mult decât atât, potrivit Ministerului Fiscal al Federației Ruse, metodele FIFO și LIFO sunt utilizate numai pentru vânzarea și eliminarea titlurilor de valoare cu grad de emisiune și nu sunt utilizate pentru vânzarea sau eliminarea cambiilor și a altor titluri neemis. 2.

Evaluarea valorilor mobiliare prin metoda FIFO se bazează pe ipoteza că valorile mobiliare sunt vândute în termen de o lună în ordinea primirii (cumpărării), adică valorile mobiliare care au fost scoase la vânzare pentru prima dată ar trebui evaluate la costul primei în timp. de achiziție, ținând cont de costul titlurilor de valoare, listate la începutul lunii. La aplicarea acestei metode, evaluarea valorilor mobiliare în sold la sfârșitul lunii se efectuează la costul real al ultimelor achiziții, iar costul vânzării (cedării) titlurilor ia în considerare costul achizițiilor anterioare.

Această metodă poate fi aplicată și în termen de o lună pentru fiecare dată de cedare a valorilor mobiliare din cadrul lunii, utilizând estimarea soldului de titluri determinată prin metoda FIFO la data tranzacției anterioare (așa-numita metodă FIFO rulanta) .

Evaluarea titlurilor de valoare conform metodei LIFO se bazează pe ipoteza că titlurile de valoare disponibile pentru prima dată pentru vânzare ar trebui evaluate la costul celor mai recente, în ordinea momentului cumpărării. La aplicarea acestei metode, evaluarea valorilor mobiliare în sold la sfârșitul lunii se efectuează la costul efectiv al primelor achiziții, iar costul vânzărilor (cedării) titlurilor ia în considerare costul ultimelor achiziții.

Costul valorilor mobiliare vândute (retrase) se determină scăzând costul soldului titlurilor de valoare la sfârșitul lunii din costul soldului titlurilor de valoare la începutul lunii și costul titlurilor primite în cursul lunii.

Această metodă poate fi aplicată și lunar pentru fiecare dată intralună de cedare a valorilor mobiliare folosind estimarea LIFO a soldului titlurilor de valoare la data tranzacției precedente (numită metoda LIFO rulanta).

Secvența în care valorile mobiliare achiziționate trebuie înregistrate în termen de o zi (în ordinea specificată de dealer, conform listei alfabetice a emitenților sau dealerilor, în alt mod) este determinată de investitor în mod independent, ordinea aleasă fiind înregistrată în politica contabila.

În paragraful 2 al articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse, compoziția cheltuielilor pentru vânzarea (sau altă cedare) a valorilor mobiliare este determinată în mod similar - pe baza prețului de achiziție al titlului de valoare (inclusiv costurile acesteia). achiziție), costurile vânzării acestuia. Pentru participanții neprofesioniști la piața valorilor mobiliare baza de impozitare a tranzacțiilor cu valori mobiliare se stabilește separat, iar numai participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare, la formarea bazei de impozitare a tranzacțiilor cu valori mobiliare, pot lua în considerare alte venituri și cheltuieli determinate. în conformitate cu capitolul 25 din Codul fiscal al Federației Ruse.

În scopul contabilizării fiscale a pierderilor din vânzarea valorilor mobiliare, toate valorile mobiliare sunt împărțite doar în două categorii - tranzacționate și netranzacționate pe Piața obișnuită a Valorilor Mobiliare, care nu prevăd nicio împărțire ulterioară (clauza 8 din art. 280 din Taxa). Codul Federației Ruse). Condițiile de clasificare a valorilor mobiliare ca fiind tranzacționate pe piața valorilor mobiliare sunt stabilite în paragraful 3 al articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse.

În ceea ce privește valorile mobiliare tranzacționate pe Piața Valorilor Mobiliare, în scopuri fiscale se acceptă prețul efectiv de vânzare sau altă cedare a valorilor mobiliare dacă acest preț se află în intervalul dintre prețurile minime și maxime ale tranzacțiilor (interval de preț) cu titlul specificat înregistrat de organizatorul tranzacționării pe piața valorilor mobiliare la data tranzacției relevante.

Dacă tranzacțiile pentru aceeași valoare mobiliară la data specificată au fost efectuate prin intermediul a doi sau mai mulți organizatori de tranzacții pe piața valorilor mobiliare, atunci contribuabilul are dreptul de a alege în mod independent organizatorul tranzacției, ale cărui valori ale intervalului de prețuri vor fi utilizate de contribuabil în scopuri fiscale.

În lipsa unor informații despre intervalul de prețuri de la organizatorii tranzacționării pe piața valorilor mobiliare la data tranzacției, contribuabilul acceptă intervalul de preț pentru vânzarea acestor valori mobiliare conform organizatorilor de tranzacționare pe piața valorilor mobiliare la data a celei mai apropiate tranzacții desfășurate înainte de ziua tranzacției relevante, dacă tranzacțiile cu aceste valori mobiliare au fost tranzacționate cu organizatorul comercial cel puțin o dată în ultimele 12 luni.

În cazul în care contribuabilul respectă procedura stabilită mai sus, prețul real al vânzării sau al altor cedări de valori mobiliare, situat în intervalul de preț corespunzător, este acceptat în scopuri fiscale ca preț de piață.

În cazul vânzării valorilor mobiliare tranzacționate pe piața valorilor mobiliare la un preț mai mic decât prețul minim al tranzacțiilor pe piața organizată a valorilor mobiliare, la determinarea rezultatului financiar se acceptă prețul minim al tranzacției pe piața organizată a valorilor mobiliare (clauza 5 al articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse).

Codul fiscal al Federației Ruse nu prevede reguli speciale pentru determinarea prețului unei tranzacții cu valori mobiliare tranzacționate pe Piața obișnuită a valorilor mobiliare atunci când se efectuează o tranzacție în afara Pieței obișnuite a valorilor mobiliare. Pe baza acestui fapt, Ministerul Impozitelor din Federația Rusă a explicat că într-o astfel de situație prețul este încă determinat pe baza datelor organizatorului comercial, în conformitate cu regulile stabilite pentru valorile mobiliare tranzacționate pe Piața obișnuită a Valorilor Mobiliare, specificate în paragraful 5 al articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse 1.

Pentru calcularea prețului de piață al valorilor mobiliare netranzacționate pe piața valorilor mobiliare se utilizează conceptul de preț mediu ponderat al unui titlu pentru tranzacțiile efectuate în cursul zilei de tranzacționare prin intermediul organizatorului comercial. În cazul în care prețul mediu ponderat nu este calculat de către organizatorul comercial, atunci jumătate din suma prețurilor maxime și minime ale tranzacțiilor efectuate în cursul zilei de tranzacționare prin acest organizator comercial este luată ca preț mediu ponderat.

Dacă tranzacțiile pentru aceeași garanție au fost efectuate prin doi sau mai mulți organizatori comerciali, atunci contribuabilul are dreptul de a alege în mod independent cotația de piață stabilită de unul dintre organizatorii comerciali (clauza 4 a articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse).

Potrivit paragrafului 6 al articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse, în ceea ce privește valorile mobiliare care nu sunt tranzacționate pe piața organizată a valorilor mobiliare, în scopuri fiscale, prețul real de vânzare sau altă cedare a acestor valori mobiliare este acceptat dacă cel puțin unul dintre sunt îndeplinite următoarele condiții:

dacă prețul real al tranzacției corespunzătoare se încadrează în intervalul de prețuri pentru un titlu similar (identic, omogen) înregistrat de organizatorul tranzacționării pe piața valorilor mobiliare la data tranzacției sau la data celei mai apropiate tranzacții desfășurate înainte de ziua tranzacției corespunzătoare, dacă tranzacționarea acestor valori mobiliare a fost efectuată cu organizatorul comercial cel puțin o dată în ultimul
12 luni;


dacă abaterea prețului real al tranzacției relevante este cu 20% în sus sau în scădere față de prețul mediu ponderat al unui titlu similar (identic, omogen),


calculat de către organizatorul tranzacționării pe piața valorilor mobiliare în conformitate cu regulile stabilite de acesta pe baza rezultatelor tranzacționării la data încheierii unei astfel de tranzacții sau la data celei mai apropiate tranzacții desfășurate înainte de ziua tranzacției corespunzătoare, dacă tranzacționarea acestor valori mobiliare a fost efectuată de către organizatorul tranzacției cel puțin o dată în ultimele 12 luni.


În absența informațiilor privind rezultatele tranzacționării cu titluri de valoare similare (identice, omogene), prețul efectiv al tranzacției este acceptat în scopuri fiscale dacă prețul specificat diferă cu cel mult 20 la sută de prețul estimat al acestui titlu, care poate fi determinat la data încheierii tranzacției cu titlul de valoare, ținând cont de condițiile specifice ale tranzacției încheiate, de particularitățile de circulație și de prețul titlului și de alți indicatori, informații despre care pot servi ca bază pentru un astfel de calcul. În special, pentru a determina prețul estimat al unei acțiuni, poate fi utilizată valoarea activelor nete ale emitentului pe acțiune; pentru a determina prețul de decontare a unui titlu de creanță, se poate folosi valoarea de piață a ratei dobânzii la împrumut pentru perioada corespunzătoare în moneda corespunzătoare.


Datorită faptului că legislația Federației Ruse nu stabilește conceptul de „rată a dobânzii la creditul de piață” până la instrucțiuni speciale, specialiștii Ministerului Fiscal al Federației Ruse și Ministerului Finanțelor al Federației Ruse consideră că este posibil să utilizați rata MIACR ca valoare de piață a ratei dobânzii la împrumut.


Rata MIACR este rata reală a împrumuturilor interbancare la Moscova (spre deosebire de rata MIBID, la care băncile sunt de acord (își anunță disponibilitatea) să ia împrumuturi de la alte bănci și rata M1BOK, la care băncile sunt de acord (oferă) să ofere împrumuturi către alte bănci). Astfel, MIACR este rata anuală a dobânzii la care au fost efectiv acordate împrumuturile pe piața interbancară din Moscova.


Această rată se calculează ca media ponderată a dobânzii anuale la volumul tranzacțiilor efective pentru acordarea de împrumuturi de către băncile comerciale către băncile comerciale pentru ziua precedentă și pentru fiecare termen separat. Aceste calcule sunt realizate de Consorțiul de Informații al Băncii Rusiei pe baza rapoartelor oficiale ale băncilor comerciale care au cele mai mari volume de împrumuturi interbancare acordate.


Contribuabilii care au primit o pierdere (pierderi) din tranzacțiile cu valori mobiliare în perioada fiscală anterioară sau în perioadele fiscale anterioare au dreptul de a reduce baza de impozitare primită din tranzacțiile cu valori mobiliare în perioada de raportare (reportă aceste pierderi în viitor). ) în modul și în condițiile stabilite de articolul 283 din Codul fiscal al Federației Ruse.


Transferul pierderilor încasate din tranzacțiile cu valori mobiliare tranzacționate pe ORTSM și cu valori mobiliare netranzacționate pe ORTSM se efectuează de către participanți neprofesioniști pe piața valorilor mobiliare (atât în ​​aceeași perioadă fiscală, cât și ulterior) separat pentru valorile mobiliare specificate în limitele veniturile primite din tranzacții cu categoria corespunzătoare de valori mobiliare (clauza 10 a articolului 280 din Codul fiscal al Federației Ruse).


Condițiile fiscale pentru tranzacțiile repo sunt stabilite în articolele 282 și 333 din Codul fiscal al Federației Ruse.


O tranzacție repo este două tranzacții de cumpărare și vânzare interdependente, cu transferul dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare de fiecare dată. În acest caz, condiția pentru finalizarea ambelor tranzacții și condițiile fiecăreia dintre ele trebuie să fie cuprinse într-un singur acord. În caz contrar, o tranzacție care este de fapt o tranzacție repo, dar executată prin două acorduri independente de cumpărare și vânzare, nu va fi, cel puțin din punct de vedere fiscal, o tranzacție repo.


Subiectul unui repo poate fi doar titluri de valoare de emisiune. Totodată, titlurile de valoare ale aceleiași emisiuni care au fost primite în cadrul primei părți a tranzacției trebuie returnate în cadrul celei de-a doua părți a repo (rețineți că, conform articolului 2 din Legea pieței valorilor mobiliare, o emisiune de valori mobiliare este un set de valori mobiliare ale aceluiași emitent care oferă același număr de titulari de drepturi și având aceleași condiții de emitere (plasament primar) Toate valorile mobiliare ale aceleiași emisiuni trebuie să aibă același număr de înregistrare de stat).


Prețul și perioada de execuție a celei de-a doua părți a REPO nu sunt supuse modificării, adică în scopuri fiscale, norma paragrafului 2 al articolului 424 din Codul civil al Federației Ruse privind posibilitatea modificării prețului după încheierea acordului în cazurile și în condițiile stipulate de acord nu este aplicabilă tranzacțiilor REPO.


În scopuri fiscale, durata și valabilitatea și perioada pentru care un acord de tranzacție repo poate fi prelungit este, de asemenea, limitată - pentru o perioadă care nu depășește numărul de zile de la data executării tranzacției în condițiile încheierii acesteia până la sfârșitul perioada de raportare.


Dacă, după executarea celei de-a doua părți a repo, partea care și-a răscumpărat valorile mobiliare dorește să le vândă în cadrul unei tranzacții obișnuite de cumpărare-vânzare, atunci costurile de achiziție a acestor valori mobiliare vor fi determinate din punct de vedere fiscal la data de achiziția lor inițială, și nu la data și nu la prețurile celei de-a doua părți a repo.


Din punct de vedere economic, tranzacțiile repo sunt fie acordarea unui împrumut monetar (credit) garantat cu titluri de valoare, fie acordarea unui împrumut de bunuri (credit de mărfuri) sub formă de titluri de valoare. Diferența dintre prețul primei și celei de-a doua părți a repo este dobânda plătită pentru utilizarea fondurilor împrumutate. Din acest motiv, rezultatul financiar dintr-o tranzacție repo este determinat din punct de vedere fiscal nu pentru fiecare parte separat, ci în total pentru ambele părți ale tranzacției.


Dacă vânzătorul din prima parte a repo vinde titluri la un preț mai mic decât le cumpără ulterior, adică înregistrează o pierdere totală, atunci când finalizează a doua parte a repo, el plătește dobândă pentru utilizarea fondurilor primite. sub prima parte a tranzacției.


Dacă vânzătorul din prima parte a repo vinde titluri de valoare la un preț mai mare decât atunci le cumpără înapoi, adică în general realizează profit, atunci la finalizarea celei de-a doua părți a repo i se plătește dobândă pentru utilizarea valori mobiliare primite de la acesta în prima parte a tranzacției.


În consecință, veniturile sau cheltuielile cumpărătorului în cadrul primei părți a repo sunt determinate în ordine inversă.


In toate aceste situatii, dobanda specificata este inclusa in scopuri fiscale in veniturile sau cheltuielile neexploatare.


Pentru a pune o barieră în calea întârzierii nesfârșite în determinarea rezultatului financiar din tranzacțiile repo în scopuri fiscale, o determinare „forțată” a rezultatului financiar independent din vânzarea valorilor mobiliare nerăscumpărate la timp (în perioada de raportare) în primul este furnizată o parte a tranzacției. Mai mult, în acest caz, determinarea rezultatului financiar specificat se face „retroactiv” - la data executării primei părți a repo.


O altă „pedeapsă” pentru încălcarea termenelor pentru răscumpărarea valorilor mobiliare este aceea că prețul de vânzare al valorilor mobiliare nerăscumpărate la timp este acceptat în scopuri fiscale, ținând cont de prevederile paragrafelor 5 și 6 ale articolului 280 din Codul fiscal al Rusiei. Federația (adică la prețurile pieței) la data vânzării acestor valori mobiliare, în timp ce odată cu executarea la timp a celei de-a doua părți a repo, profiturile și pierderile părților sunt determinate pe baza prețurilor pe care le-au stabilit pentru ambele părți ale tranzacției, fără a lua în considerare prețurile pieței pentru vânzarea valorilor mobiliare care participă la repo (clauza 8 a articolului 282 din Codul Fiscal al Federației Ruse).


Dacă se efectuează o tranzacție repo cu titluri de stat sau municipale, ale căror condiții de emitere și circulație prevăd încasarea de venituri sub formă de dobândă, atunci este nevoie de o contabilitate separată în scopuri fiscale a rezultatului financiar dintr-un repo. cu „corpul” obligațiunii și veniturile primite ca urmare a repo sub formă de venit acumulat din cupon (NKD).


Venitul sub formă de venit acumulat este contabilizat de fiecare parte la tranzacția repo în mod general, în timp ce cumpărătorul în prima parte a repo determină venitul total sub formă de venit acumulat ținând cont de venitul plătit de către emitent în perioada în care obligațiunea a fost deținută de cumpărător.


2.2. Caracteristicile taxei pe valoarea adăugată


În capitolul 21 din Codul fiscal al Federației Ruse, tranzacțiile cu valori mobiliare sunt clasificate ca cifra de afaceri neimpozabilă. Conform paragrafului 12 al paragrafului 2 al articolului 149 din Codul fiscal al Federației Ruse, vânzarea directă a valorilor mobiliare nu este supusă impozitării (scutita de impozitare).


În ceea ce privește scutirea vânzării de valori mobiliare de TVA, următoarele reguli există în capitolul 21 din Codul fiscal al Federației Ruse.


Una directă se referă la scutirea de impozite a titlurilor de valoare atunci când sunt importate pe teritoriul Federației Ruse. În același timp, formularea subclauzei 10 a clauzei 1 a articolului 150 din Codul fiscal al Federației Ruse repetă aproape textual textul care a fost întotdeauna prezent în instrucțiunile Comitetului Vamal de Stat al Federației Ruse și Taxa de Stat. Serviciul (Ministerul Impozitelor) al Federației Ruse privind procedura de aplicare a taxei pe valoarea adăugată în legătură cu bunurile importate pe teritoriul Federației Ruse.


Celălalt este „indirect”, decurgând din prevederea că atunci când se vinde o întreprindere în ansamblul său ca un complex imobiliar, baza de impozitare este determinată separat pentru fiecare tip de activ al întreprinderii (clauza 1 din articolul 158 din Codul fiscal al Federația Rusă). Aceasta înseamnă că vânzarea titlurilor de valoare este scutită de TVA nu numai atunci când acestea sunt vândute ca tip de proprietate independentă, ci și atunci când sunt vândute ca parte a unei întreprinderi în ansamblu ca un complex imobiliar.


În legătură cu norma de la paragraful 4 al articolului 149 din Codul fiscal privind obligația contribuabilului de a ține evidență separată a tranzacțiilor supuse și nesupuse impozitării (scutite de impozitare) în conformitate cu prevederile prezentului articol, trebuie reamintit rezoluția Curții Supreme de Arbitraj a Federației Ruse din 29 februarie 2000 nr. 5323/99. Conform acestei rezoluții, ținerea evidenței veniturilor și cheltuielilor privind tranzacțiile cu valori mobiliare în conformitate cu Ordinul nr. 2 al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse asigură pe deplin respectarea cerinței de contabilizare separată a tranzacțiilor impozabile și neimpozabile și nu necesită orice contabilitate suplimentară separată a tranzacțiilor cu valori mobiliare. În capitolul 21 din Codul fiscal:

posibilitatea de a refuza beneficiul sub formă de scutire de impozit nu se aplică cifrei de afaceri la vânzarea valorilor mobiliare (a se vedea, respectiv, ultimul paragraf al paragrafului 1 al articolului 5 și paragraful 5 al articolului 149 din Codul fiscal al Federației Ruse). );


o licență pentru scutirea de impozitare a vânzării de valori mobiliare este necesară numai atunci când se desfășoară activități de dealer licențiat (clauza 6 a articolului 149 din Codul fiscal al Federației Ruse), ceea ce înseamnă executarea tranzacțiilor de cumpărare
sau vânzarea valorilor mobiliare în nume propriu și pe cheltuiala proprie prin anunțarea publică a prețurilor de cumpărare și (sau) de vânzare a anumitor valori mobiliare cu obligația de a cumpăra și (sau) de a vinde aceste valori mobiliare la prețuri anunțate (articolul 4 din Legea cu privire la valorile mobiliare). Piața).

Norma vechei Legi a TVA-ului conform căreia serviciile de intermediere și alte servicii intermediare legate de circulația valorilor mobiliare nu sunt scutite de impozit (clauza „g” a articolului 5) este absorbită în capitolul 21 din Codul fiscal al Federației Ruse de un termen mai general. (și mai clar formulată) norma paragraful 7 al articolului 149: scutirea de impozitare în conformitate cu prevederile prezentului articol nu se aplică la desfășurarea activităților comerciale în interesul altei persoane în baza contractelor de comision, a contractelor de comision sau a contractelor de agenție. ,

Conform paragrafului 4 al articolului 169 din Codul fiscal al Federației Ruse, facturile nu sunt întocmite de contribuabili pentru tranzacțiile care implică vânzarea de valori mobiliare (cu excepția serviciilor de intermediere și intermediar), indiferent de statutul profesional al contribuabilului. Cu toate acestea, dacă, din cauza unei neglijeri sau a unui alt motiv, contribuabilul, la efectuarea tranzacțiilor specificate, inclusiv vânzarea de valori mobiliare, emite o factură către cumpărător cu alocarea sumelor de impozit în ea, acesta va trebui să plătească aceste sume. la buget (subclauza 2, clauza 5, art. 173 din Codul fiscal al Federației Ruse), în ciuda faptului că refuzul eliberării, așa cum sa indicat deja, este interzis.

Să luăm în considerare caracteristicile plății TVA pentru serviciile legate de achiziția de valori mobiliare.

Metodologic, concluzia că TVA la serviciile aferente achiziției de valori mobiliare este inclusă în valoarea contabilă a titlului de valoare ca parte a „costurilor efective” se bazează pe regula conform căreia taxele nerambursabile, și deci TVA nerambursabil, sunt incluse în activul de cost ca costuri asociate achiziției acestuia.

Conform legislației fiscale, TVA-ul pentru serviciile utilizate pentru efectuarea de tranzacții scutite de TVA - care includea întotdeauna tranzacții cu valori mobiliare - nu a fost niciodată supusă rambursării (articolul 170 din Codul fiscal al Federației Ruse).

În prezent, contabilizarea fiscală pentru TVA la serviciile utilizate pentru efectuarea de tranzacții neimpozabile (scutite de impozit) coincide în totalitate cu contabilitatea fiscală a acesteia, întrucât în ​​contabilitatea fiscală acest TVA va fi inclus în cheltuielile acceptate pentru deducere la calculul impozitului pe profit, prin includere. în costul activelor (bunurilor), lucrărilor, serviciilor (Articolul 170 din Codul Fiscal al Federației Ruse) 1.

Vom analiza caracteristicile plății TVA-ului pentru cheltuielile asociate cu emisiunea (emiterea) și deservirea suplimentară a valorilor mobiliare

Serviciile legate de plasarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune și emiterea de cambii, cu servicii suplimentare de valori mobiliare, inclusiv serviciile depozitarilor și registratorilor (inclusiv depozitarea valorilor mobiliare), sunt supuse TVA.

Capitolul 25 din Codul Fiscal al Federației Ruse a recunoscut toate cheltuielile luate în considerare ca reducând profitul impozabil. Cheltuielile neexploatare includ cheltuielile pentru organizarea emisiunii de valori mobiliare proprii, în special pentru pregătirea unui prospect pentru emisiunea de valori mobiliare, producerea sau cumpărarea de formulare, înregistrarea valorilor mobiliare, cheltuielile asociate cu gestionarea valorilor mobiliare proprii, inclusiv costurile pentru servicii. al unui registrator, depozitar, agent de plată pentru plățile de dobânzi (dividend), cheltuieli asociate cu menținerea registrului, furnizarea de informații acționarilor în conformitate cu legislația Federației Ruse și alte cheltuieli similare (subclauza 3, alineatul 1, articolul 265 din Codul Fiscal al Federației Ruse).

Totuși, acest lucru nu a condus la posibilitatea deducerii TVA-ului la aceste servicii, întrucât acestea au rămas în continuare achiziționate pentru realizarea tranzacțiilor fără TVA. Deducerea, în conformitate cu paragraful 1 al paragrafului 2 al articolului 171 din Codul fiscal al Federației Ruse, este supusă TVA-ului pentru bunurile (lucrări, servicii) achiziționate pentru realizarea tranzacțiilor recunoscute ca obiect de impozitare în conformitate cu prezentul capitol. , cu excepția bunurilor prevăzute la paragraful 2 al articolului 170 din Codul fiscal al Federației Ruse. Iar paragraful 2 al articolului 170 din Codul fiscal al Federației Ruse stabilește că valoarea taxei percepute cumpărătorului la achiziționarea de bunuri (lucrări, servicii), inclusiv active fixe și active necorporale utilizate pentru operațiuni de producție și (sau) vânzare. de bunuri (lucrare, servicii), nesupuse impozitării (scutite de impozitare) sunt luate în considerare în costul unor astfel de bunuri (lucrări, servicii). Totodată, Legea nr. 57-FZ a înlăturat restricția conform căreia se putea vorbi doar despre acele bunuri (lucrări, servicii) care nu erau supuse impozitării (scutite de impozitare) în conformitate cu articolul 149 din Codul fiscal al Federația Rusă.

3 Impozitul pe venitul persoanelor fizice și impozitul social unificat pe tranzacțiile cu valori mobiliare

3.1 Impozitarea veniturilor persoanelor fizice din tranzacții cu valori mobiliare

Veniturile persoanelor fizice din tranzacții cu valori mobiliare includ dividende la acțiuni, dobânzi la obligațiuni, venituri sub formă de reducere la răscumpărarea obligațiunilor achiziționate la un preț sub egalitate, precum și la cumpărarea și vânzarea de titluri. Tipurile de venituri enumerate ale cetățenilor sunt generate din circulația titlurilor de stat și corporative. Cu toate acestea, nu numai veniturile transferate sunt supuse impozitării, ci și dobânzile și câștigurile la depozitele în băncile situate pe teritoriul Federației Ruse, deschise:

în ruble - dacă dobânda este plătită în limitele sumelor calculate pe baza ratei de refinanțare stabilită de Banca Rusiei, valabilă pe perioada existenței depozitului;


în valută - dacă dobânda este plătită mai mare
ratele de refinanțare stabilite de Banca Rusiei.

Un exemplu tipic de aplicare a schemei de impozitare de mai sus este impozitul pe venitul din investițiile fondurilor cetățenilor în certificatele de economii ale băncilor ruse. Dacă în urma acestei operațiuni, venitul primit depășește rata de actualizare stabilită de Banca Rusiei, atunci este supus impozitării.

Cadrul legislativ pentru impozitarea venitului personal este prevăzut de Codul fiscal al Federației Ruse. Persoanele fizice, conform Codului Fiscal al Federației Ruse, trebuie să plătească impozit pe venitul obținut din tranzacții cu valori mobiliare.

În scopuri fiscale, trebuie mai întâi să determinați baza de impozitare și apoi să aplicați cota de impozitare.

La determinarea bazei de impozitare se iau în considerare toate veniturile contribuabilului primite de acesta atât în ​​numerar, cât și în natură, precum și veniturile sub formă de beneficii materiale.

Baza de impozitare se determină separat pentru fiecare tip de venit, pentru care se stabilesc cote de impozitare diferite.

Pentru veniturile pentru care este prevăzută o cotă de impozitare de 13%, baza de impozitare se determină ca valoarea bănească a acestor venituri supuse impozitării, redusă cu valoarea deducerilor standard, sociale, imobiliare și profesionale prevăzute. La determinarea bazei de impozitare la efectuarea tranzacțiilor cu valori mobiliare, trebuie luate în considerare o serie de caracteristici.

O particularitate a determinării bazei de impozitare la primirea veniturilor sub formă de beneficii materiale din achiziția de valori mobiliare este aceea că în acest caz baza de impozitare este definită ca excesul valorii de piață a valorilor mobiliare, determinat ținând cont de limita maximă a fluctuațiilor. în prețul pieței valorilor mobiliare, peste valoarea cheltuielilor efective ale contribuabilului la achiziționarea acestora. La rândul său, procedura de determinare a prețului de piață al valorilor mobiliare și a limitei maxime pentru fluctuațiile prețului de piață al valorilor mobiliare este stabilită de organismul federal care reglementează piața valorilor mobiliare.

Următoarea caracteristică este plata impozitului pe venitul personal pe venitul din participarea la capitalul propriu într-o organizație.

Cuantumul impozitului pe venitul persoanelor fizice în acest caz se referă la dividendele primite și se determină ținând cont de următoarele prevederi:

1) valoarea impozitului pentru dividendele primite din surse din afara Federației Ruse este determinată de contribuabil în mod independent în raport cu fiecare sumă de dividende primite la o cotă de 6%.

În acest caz, contribuabilii au dreptul de a reduce cuantumul impozitului cu suma calculată și plătită la locul sursei de venit numai dacă sursa de venit este situată într-o țară străină cu care a încheiat un tratat (acord) privind evitarea. a fost încheiată dubla impozitare.

Dacă valoarea impozitului plătit la locul sursei de venit depășește valoarea impozitului, diferența rezultată nu este rambursabilă;

2) dacă sursa veniturilor contribuabilului primit sub formă de dividende este o organizație rusă care este recunoscută ca agent fiscal, aceasta determină separat valoarea impozitului, în funcție de
fiecărui contribuabil în raport cu fiecare plată de venit în cota de 6%, în modul prevăzut de art. 275 din Codul fiscal al Federației Ruse.

La determinarea bazei de impozitare a veniturilor din tranzacții cu valori mobiliare, inclusiv unități de investiții ale unui fond mutual de investiții, și operațiuni cu instrumente financiare ale tranzacțiilor futures, activul de bază pentru care sunt titlurile penalizatoare, se iau în considerare veniturile primite din următoarele operațiuni:

cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare tranzacționate pe piața organizată a valorilor mobiliare;


cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare necomercializate pe piața organizată a valorilor mobiliare;


cu instrumente financiare ale tranzacțiilor futures, al căror activ de bază este titlurile de valoare;


cumpărarea și vânzarea de acțiuni de investiții de investiții reciproce
fonduri, inclusiv răscumpărarea acestora;


cu valori mobiliare și instrumente financiare ale tranzacțiilor futures, al căror activ de bază sunt valori mobiliare, efectuate de un mandatar (cu excepția unei societăți de administrare care efectuează administrarea fiduciară a proprietăților constituind un fond mutual de investiții) în favoarea fondatorului fiduciar; care este un individ.

Venitul (pierderea) din tranzacțiile de cumpărare și vânzare de valori mobiliare se determină ca fiind suma veniturilor din totalitatea tranzacțiilor cu titluri de valoare din categoria corespunzătoare, realizate în perioada fiscală, minus valoarea pierderilor.

Venitul (pierderea) din tranzacțiile de cumpărare și vânzare de valori mobiliare, inclusiv unități de investiții ale fondurilor mutuale de investiții, se determină ca diferență între sumele veniturilor primite din vânzarea valorilor mobiliare și cheltuielile documentate pentru achiziția, vânzarea și depozitarea efectivă a valorilor mobiliare. contribuabil suportat (inclusiv cheltuielile rambursate unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare, o societate de administrare care desfășoară o administrare fiduciară a proprietății care constituie un fond mutual de investiții) sau deducerile de proprietate luate pentru a reduce veniturile dintr-o tranzacție de cumpărare și vânzare.

Cota de impozitare pe venitul personal este stabilită legal la 13%.

Se stabilește o cotă de impozitare de 35% în legătură cu:

veniturile special stabilite prin Cod;


plăți de asigurare în baza contractelor de asigurare voluntară;


veniturile din dobânzi la depozitele în bănci în măsura în care acestea depășesc suma calculată pe baza ratei actuale de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse;


valoarea economiilor la dobânzi atunci când contribuabilii primesc fonduri împrumutate.

Cota de impozitare este stabilită la 30% pentru toate veniturile primite de persoanele fizice care nu sunt rezidenți fiscali ai Federației Ruse.

Cota de impozitare este stabilită la 6% în raport cu veniturile din participarea la capitaluri proprii la activitățile organizațiilor primite sub formă de dividende.

3.2 O organizație cumpără valori mobiliare de la o persoană

Venitul care rezultă de la o persoană atunci când vinde titlurile de valoare ale organizației este determinat în baza articolului 214.1 din Codul fiscal al Federației Ruse. Să ne oprim asupra principalelor caracteristici ale ordinii stabilite de acest articol).

Toate valorile mobiliare sunt împărțite în două categorii – tranzacționate și netranzacționate pe Piața obișnuită a Valorilor Mobiliare. Baza de impozitare pentru tranzacțiile cu valori mobiliare din fiecare categorie este determinată separat și în multe feluri diferit.

Venitul (pierderea) dintr-o tranzacție de cumpărare și vânzare de valori mobiliare de orice categorie se determină ca diferență între sumele primite din vânzarea de valori mobiliare și cheltuielile pentru achiziționarea, vânzarea și păstrarea titlurilor de valoare efectiv suportate și documentate de contribuabil. . Trebuie avut în vedere faptul că, pe lângă costul titlurilor de valoare în cadrul unui contract de cumpărare și vânzare, cheltuielile pot include sume plătite sau rambursate numai participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare și numai în legătură cu activitățile lor profesionale. Deoarece luăm în considerare doar tranzacțiile cu valori mobiliare direct între o persoană fizică și o organizație care nu este un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare, vom vorbi în principal despre titluri care nu sunt tranzacționate pe piața valorilor mobiliare.

Dacă cheltuielile contribuabilului nu pot fi documentate, acesta are dreptul de a beneficia de deducerea impozitului pe proprietate prevăzută la paragraful 1 al paragrafului 1 al paragrafului 1 al articolului 220 din Codul fiscal al Federației Ruse: în suma primită în impozit perioada de la vânzarea valorilor mobiliare, în cazul în care valorile mobiliare au fost deținute de contribuabil pentru mai puțin de trei ani, valoarea deducerii nu poate depăși 125.000 RUB. O deducere a impozitului pe proprietate sau o deducere a sumei cheltuielilor efectiv suportate și documentate este oferită contribuabilului la calculul și plata impozitului la buget la sursa plății venitului sau la sfârșitul perioadei fiscale la depunerea unei declarații fiscale cu autoritatea fiscală. În același timp, după cum rezultă din paragraful 3 al articolului 214.1 din Codul fiscal al Federației Ruse, o organizație care achiziționează direct titluri de valoare de la o persoană fizică nu este considerată o sursă de venit.

Cu alte cuvinte, dacă un vânzător individual încheie în mod independent un acord pentru cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare deținute de el prin dreptul de proprietate, atunci plata impozitului pe suma veniturilor primite, inclusiv asigurarea deducerii impozitului pe proprietate de mai sus sau o deducere a sumei cheltuielilor efectiv suportate, este făcută de către persoana fizică însuși de către o persoană la sfârșitul perioadei fiscale, atunci când depune o declarație fiscală la autoritatea fiscală, în baza articolului 228 din Codul fiscal al Federației Ruse. Aceasta este tocmai poziția consemnată în scrisoarea Ministerului Fiscal al Federației Ruse din 14 august 2002 nr. 04-1-09/888-AA417 „Cu privire la impozitarea veniturilor persoanelor fizice”.

Cu toate acestea, nu spune că organizația care este sursa de plată a venitului este obligată, în conformitate cu articolul 230 din Codul fiscal al Federației Ruse, să prezinte autorității fiscale de la locul înregistrării informații despre venit. plătite în perioada fiscală persoanelor fizice care vând valori mobiliare. Acest lucru se explică, în opinia noastră, prin faptul că această obligație este atribuită prin paragraful 2 al articolului 230 din Codul fiscal al Federației Ruse nu sursei de plată a venitului, ci agentului fiscal, care, după cum s-a menționat mai sus , nu este organizația care achiziționează valorile mobiliare.

3.3 O organizație vinde titluri unei persoane fizice

În acest caz, venitul primit de o persoană fizică este un beneficiu material, calculat ca excedent al valorii de piață a valorilor mobiliare, determinat ținând cont de limita maximă a fluctuațiilor prețului de piață al valorilor mobiliare, peste valoarea cheltuielilor efective ale contribuabil pentru achiziția lor (clauza 4 a articolului 212 din Codul fiscal al Federației Ruse) . Data primirii venitului în cauză va fi ziua în care au fost cumpărate valorile mobiliare (subclauza 3, clauza 1, articolul 223). În acest sens, reamintim că faptul dobândirii unui titlu se consemnează și se constată în conformitate cu art. 29 din Legea pieței valorilor mobiliare.

Procedura de determinare a prețului de piață al valorilor mobiliare și limita maximă a fluctuațiilor acestuia este stabilită de organismul federal care reglementează piața valorilor mobiliare (clauza 4 a articolului 212 din Codul fiscal al Federației Ruse). Cu toate acestea, până în prezent, această procedură a fost stabilită de către Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare doar în legătură cu valorile mobiliare tranzacționate pe Piața Ordinară a Valorilor Mobiliare (Ordinul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare nr. 1087-r). Și dacă un titlu tranzacționat pe Piața Valorilor Mobiliare este vândut unei persoane din afara Pieței Valorilor Mobiliare, atunci atunci când se decide dacă persoana respectivă are sau nu un beneficiu material, organizația vânzătoare va trebui să fie ghidată de procedura stabilită de Comisia Federală a Valorilor Mobiliare pentru determinarea preţului de piaţă al valorilor mobiliare şi limita maximă a fluctuaţiilor acestuia.

În ceea ce privește valorile mobiliare care nu sunt tranzacționate pe piața valorilor mobiliare și (sau) nu au un preț de piață la momentul achiziției, procedura de determinare a prețului pieței în capitolul 23 din Codul fiscal al Federației Ruse nu este stabilită, prin urmare, nu se poate face calculul beneficiilor materiale pentru astfel de titluri. În acest sens, trebuie menționat că alin.4 al articolului 212 exclude posibilitatea utilizării, în scopul impozitului pe venitul persoanelor fizice, a modului de stabilire a prețului de piață al valorilor mobiliare necomercializate pe piața valorilor mobiliare, formulată în articolul 280 din Codul fiscal. al Federației Ruse în scopul impozitului pe venit.

În același timp, rețineți că beneficiile materiale sub formă de diferențe de preț pentru valorile mobiliare sunt impozitate în același mod ca beneficiile materiale pentru bunuri (lucrări, servicii): la o cotă de 13% (articolul 224 din Codul fiscal al Federația Rusă). În acest caz, impozitul este calculat și plătit de agentul fiscal. Și dacă se stabilește procedura de determinare a prețului de piață al valorilor mobiliare care nu sunt tranzacționate pe ORS în scopurile impozitului pe venitul personal, atunci o organizație care a vândut valori mobiliare unei persoane fizice la un preț sub prețul pieței va fi un agent fiscal. În cazul în care este imposibil să rețină contribuabilului suma calculată a impozitului, agentul fiscal este obligat, în termen de o lună de la momentul în care apar circumstanțele relevante, să notifice în scris organul fiscal de la locul înregistrării acestuia despre imposibilitatea reținerii la sursă. impozitul si cuantumul datoriei contribuabilului. În special, imposibilitatea reținerii la sursă este recunoscută în cazurile în care se știe că perioada în care valoarea impozitului acumulat poate fi reținută va depăși 12 luni (clauzele 2, 5 6 ale articolului 226 din Codul fiscal al Federației Ruse). ).

În sensul impozitului social unificat (UST), beneficiile materiale din titluri nu au fost alocate separat, fiind, aparent, parte integrantă a beneficiilor materiale din dobândirea de către un angajat și (sau) membrii familiei acestuia de la angajatorul bunuri (lucrări, servicii) în condiții mai favorabile în comparație cu cele furnizate în condiții normale de către vânzătorii lor, care nu sunt interdependenți cu cumpărătorii (clienții) (clauza 4 din articolul 237 din Codul fiscal al Federației Ruse).

Cu toate acestea, în ceea ce privește valorile mobiliare, beneficiul material în sensul impozitului social unificat în anul 2001 nu a putut fi determinat.

În primul rând, conform listei exhaustive a persoanelor interdependente, prezentată la paragraful 1 al articolului 20 din Codul fiscal al Federației Ruse, angajatul și organizația angajatoare nu sunt persoane interdependente (pot fi recunoscute ca atare numai prin instanță în conformitate cu paragraful 2 al articolului 20 din Codul fiscal al Federației Ruse).

În al doilea rând, în sensul impozitului social unificat, aceste tipuri de beneficii materiale suplimentare ar fi trebuit să fie luate în considerare la costul bunurilor (muncă, servicii) în ziua primirii acestora, calculate pe baza prețurilor lor de piață (tarife). ), determinată ținând cont de prevederile articolului 40 din Codul fiscal al Federației Ruse, iar în cazul reglementării de stat a prețurilor (tarifelor) pentru aceste bunuri (lucrări, servicii) - pe baza prețurilor cu amănuntul reglementate de stat (clauza 4). al articolului 237 din Codul fiscal al Federației Ruse). Cu toate acestea, înainte de intrarea în vigoare a capitolelor relevante din partea a doua a Codului fiscal al Federației Ruse, care prevăd impozitarea instrumentelor financiare ale tranzacțiilor futures și a valorilor mobiliare, dispozițiile prevăzute la paragraful 3, 10 al articolului 40 din Codul fiscal al Federației Ruse nu au fost aplicate la determinarea prețurilor de piață ale instrumentelor financiare ale tranzacțiilor futures și ale valorilor mobiliare 1 . În contextul celei mai recente norme, intrarea în vigoare a articolului 214.1 din Codul fiscal al Federației Ruse, deși prevede „impozitarea instrumentelor financiare ale tranzacțiilor futures și a valorilor mobiliare”, se pare că nu a schimbat situația, deoarece a fost nu „intrarea în vigoare a capitolelor relevante din partea a doua a Codului Fiscal RF”. Astfel, nu a existat nicio procedură de aplicare a articolului 40 din Codul fiscal al Federației Ruse pentru valorile mobiliare și, în consecință, nici un mecanism de calculare a beneficiilor materiale din acestea.

Din 2002, conceptul de beneficiu material în sensul impozitului social unificat nu mai există.

3.4 Organizația plătește titlurile de valoare pentru o persoană fizică

În sensul impozitului pe venit pentru persoane fizice, aceasta este considerată o plată a venitului în natură (subclauza 1, clauza 2, articolul 211 din Codul Fiscal al Federației Ruse). Baza de impozitare la primirea unui astfel de venit este determinată ca costul titlurilor de valoare, calculat pe baza prețurilor acestora, determinat într-un mod similar cu cel prevăzut la articolul 40 din Codul fiscal al Federației Ruse (clauza 1 a articolului 211). din Codul Fiscal al Federației Ruse).

În prezent, în conformitate cu prevederile capitolului 25 din Codul fiscal al Federației Ruse, baza de impozitare (valoarea de piață a titlurilor plătite) este determinată în modul stabilit de articolul 280 din Codul fiscal al Federației Ruse.

O parte integrantă a bazei de impozitare în temeiul Impozitului Social Unificat este „plata totală sau parțială pentru bunuri (muncă, servicii, proprietate sau alte drepturi) destinate unei persoane fizice - un angajat sau membri ai familiei sale” (clauza 1 din articolul 237 din Codul Fiscal al Federației Ruse). Fiind venit în natură, costul acestor bunuri (muncă, servicii) se ia în calcul în ziua plății acestora pe baza prețurilor lor de piață (tarife), iar în cazul reglementării de stat a prețurilor (tarifelor) pentru aceste bunuri (muncă). , servicii) - pe baza prețurilor de vânzare cu amănuntul reglementate de stat (clauza 4 a articolului 237 din Codul Fiscal al Federației Ruse). În acest caz, ca și în cazul impozitului pe venitul persoanelor fizice, baza de impozitare a valorilor mobiliare plătite pentru o persoană fizică (sau membri ai familiei acesteia) se stabilește pe baza procedurii de stabilire a prețului de piață al valorilor mobiliare stabilită de art. 280 din Codul fiscal al Federației Ruse.

Prin Legea nr. 71-FZ, toate aspectele legate de impozitarea cu impozitul pe venitul persoanelor fizice și tranzacțiile cu valori mobiliare au fost consolidate la articolul 214.1 și, în legătură cu acesta, excluse din alte articole. În special, din articolul 220 din Codul fiscal al Federației Ruse, a fost exclusă regula conform căreia, dacă un contribuabil a achiziționat (a primit) titluri de valoare cu titlu gratuit sau cu plată parțială, atunci când impozitează veniturile din vânzarea lor ca cheltuieli documentate pentru la achiziționarea (primirea) acestor valori mobiliare, se pot lua în considerare sumele la care a fost calculat și plătit impozitul la achiziționarea (primirea) acestor valori mobiliare. Rețineți că, dacă, la achiziționarea titlurilor de valoare, a fost deja plătită o taxă pe diferența dintre valoarea lor de piață și prețul de achiziție, atunci când se încasează venituri din vânzarea acestor titluri, o astfel de diferență nu ar trebui să fie supusă impozitului.

Concluzie

Sistemul fiscal al Federației Ruse este un set de măsuri legislative care asigură că bugetele primesc diferite niveluri de impozite, taxe, taxe, accize și alte tipuri de plăți obligatorii plătite de contribuabili - persoane juridice și persoane fizice.

Principiile generale ale construirii sistemului fiscal în Rusia sunt determinate de Codul Fiscal. Clasificarea plăților de impozite este prezentată pe criterii de clasificare în funcție de modalitatea de calcul, tipurile de impozite, ratele de plată, obiectele și subiectele de impozitare, beneficiile acordate, frecvența impozitării și scopul funcțional. Sistemul modern de impozitare se bazează pe impozite federale, regionale și locale.

Impozitarea veniturilor emitenților din tranzacții cu valori mobiliare se datorează faptului că la emiterea de valori mobiliare, emitentul - persoană juridică este obligat să plătească un impozit pe tranzacțiile cu valori mobiliare în cuantum de 0,8% din valoarea nominală a emisiunii. Veniturile din plasarea acțiunilor proprii nu sunt impozitate.

Fondurile primite din plasarea acțiunilor la un preț egal cu nominalul sunt incluse în capitalul autorizat. Suma rezultată din depășirea prețului de plasament asupra valorii nominale, așa-numita primă de emisiune, este luată în considerare ca parte a capitalului suplimentar și este utilizată doar pentru valorificarea profiturilor.

Veniturile unei persoane juridice din plasarea propriilor titluri de creanță la egalitate nu sunt impozitate, în timp ce veniturile sub formă de agio sunt supuse impozitării. Contribuabili - persoane juridice nu reduc baza de impozitare, iar costurile plății veniturilor către investitori sunt acoperite din profitul net.

Investitorii care primesc dividende pe acțiuni nu le includ în baza de impozitare, deoarece emitentul a efectuat plăți de impozit pentru acestea la un moment dat.

Investitorii includ pe deplin dobânda pentru titlurile de creanță neguvernamentale în baza de impozitare. Veniturile din dobânzi aferente titlurilor de stat emise înainte de 21 ianuarie 1997 nu sunt supuse impozitului. Veniturile primite sunt excluse de la impozitare pentru toate categoriile de contribuabili. Această procedură se aplică și acelor valori mobiliare la care dobânda este plătită nu numai de stat, ci și de către cumpărător către vânzător. Această situație poate apărea la efectuarea tranzacțiilor cu astfel de valori mobiliare, în condițiile de emisiune ale cărora costul veniturilor acumulate din cupon este inclus în prețul tranzacției.

Veniturile sub formă de dobândă la titlurile de stat și titlurile de valoare ale autorităților locale pentru toate categoriile de contribuabili se impozitează cu o cotă de 15%. Băncile, organizațiile de credit, companiile de asigurări plătesc veniturile primite din revânzarea (răscumpărarea) tuturor celorlalte titluri de valoare la o rată de 24%, nerezidenții - 20%, alte persoane juridice - 30%. Dacă un investitor suferă o pierdere din revânzarea (răscumpărarea) titlurilor de valoare, atunci baza de impozitare este redusă și cheltuielile sunt acoperite din Profitul net pe acele acțiuni și obligațiuni care sunt tranzacționate pe piața organizată a valorilor mobiliare.

Venitul investitorilor din reevaluarea obligațiunilor guvernamentale cu cupon zero pe termen scurt este supus impozitării la o cotă de 15%. Pierderile primite din reevaluarea obligațiunilor de stat nu reduc baza de impozitare.

Băncile, organizațiile de credit și companiile de asigurări plătesc impozite pe venitul din reevaluarea obligațiunilor de împrumut federale la o rată de 24%, nerezidenții - 20%. Atunci când sunt impozitate, veniturile pot fi reduse cu cheltuielile din reevaluarea obligațiunilor separat pentru fiecare emisiune în limitele veniturilor primite. Cheltuielile din reevaluarea obligațiunilor de împrumut federale nu reduc în niciun caz baza de impozitare.

Participanții profesioniști de pe piața valorilor mobiliare primesc remunerație sub formă de comisioane pentru prestarea serviciilor unui broker, dealer, organizator de tranzacții pe piețele bursiere și over-the-counter, fiduciar, depozitar, registrator specializat și organizație de compensare. De menționat că impozitarea dealerilor este similară cu impozitarea veniturilor investitorilor.

Veniturile primite din titluri de valoare de către persoanele fizice sunt supuse impozitării ținând cont de beneficiile oferite.

În conformitate cu cadrul legislativ modern, baza impozabilă este totalul veniturilor primite de persoanele fizice într-un an calendaristic. Venitul total anual include plățile primite atât în ​​numerar, cât și în natură.

Persoanele fizice primesc venituri din titluri de valoare sub formă de dividende pe acțiuni și plăți de dobânzi la titlurile de creanță. Aceste tipuri de venituri sunt incluse în venitul anual total și sunt supuse impozitării.

Plățile de dobânzi către cetățeni pentru titlurile de stat și titlurile de valoare emise în circulație de autoritățile locale nu sunt supuse impozitului pe venit. Este firesc însă să se respecte această regulă numai dacă veniturile sunt plătite la expirarea termenului de scadență stabilit prin condiția eliberării acestora.

Impozitul pe venit este reținut de la o persoană fizică de către persoanele juridice în momentul în care venitul îi este plătit, iar dacă venitul este plătit unei persoane fizice de către o altă persoană fizică, atunci impozitul pe venit nu este reținut atunci când se efectuează tranzacții.

Impozitul pe proprietatea cetățenilor transmise prin moștenire și donație afectează și titlurile de valoare. La înregistrarea dreptului de moștenire, dacă valoarea totală a proprietății trecute în proprietatea unui cetățean depășește de 850 de ori salariul minim stabilit de lege, în vigoare la data deschiderii moștenirii, atunci impozitul se plătește numai pe suma a excesului.

La întocmirea unui contract de cadou, legea prevede că impozitul se plătește numai dacă, la momentul tranzacției de donație, valoarea totală a proprietății trecute în proprietatea unui cetățean depășește de 80 de ori salariul minim stabilit de legea în vigoare la data de data respectivă. Legea federală a Federației Ruse din 1 noiembrie 1996 nr. 129-FZ „Cu privire la contabilitate”

Pe piaţa valorilor mobiliare: Legea federală nr. 39-FZ din 22 aprilie 1996 (modificată prin Legea federală nr. 89-FZ din 28 iulie 2004) // SZ RF. Nr. 17. 1996. Art. 1918.

Legea federală din 29 mai 2002 nr. 57-FZ „Cu privire la introducerea modificărilor și completărilor la partea a doua a Codului fiscal al Federației Ruse și la anumite acte legislative ale Federației Ruse”

Legea federală din 5 august 2000 nr. 118-FZ „Cu privire la introducerea părții a doua a Codului fiscal al Federației Ruse și modificări la anumite acte legislative ale Federației Ruse privind impozitele”.

Recomandări metodologice pentru aplicarea capitolului 25 „Impozitul pe profit organizațional”, partea a doua a Codului fiscal al Federației Ruse, aprobat prin Ordinul Ministerului Fiscal al Federației Ruse din 26 februarie 2002 nr. BG-3-02/ 98

Scrisoare a Ministerului Impozitelor și Impozitelor din Federația Rusă din 3 iunie 2002 Nr. VG-6-02/779 „Cu privire la clarificarea anumitor aspecte legate de determinarea bazei de impozitare a impozitului pe venit”

scrisoarea Ministerului Impozitelor și Impozitelor din Federația Rusă din 14 august 2002 nr. 04-1-09/888-AA417 „Cu privire la impozitarea veniturilor persoanelor fizice”.

Reglementări contabile „Politica contabilă a organizației” PBU 1/98, aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 9 decembrie 1998 nr. 60n

Procedura de atribuire a unui număr de înregistrare de stat emisiunilor de obligațiuni ale Băncii Centrale a Federației Ruse, aprobată prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 3 noiembrie 1999 nr. 70n

Anexa 3 la Standardele pentru emiterea de acțiuni și obligațiuni și prospectele acestora în timpul reorganizării organizațiilor comerciale, aprobate prin Rezoluția Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare pentru Piața Valorilor Mobiliare din 11 noiembrie 1998 Nr. 48.

Kilyachkov A.A., Chaldaeva L.A. Piața valorilor mobiliare și afacerile bursiere – M.: economist, 2004.

O zi bună vouă, dragi cititori! Subiectul articolului nostru de astăzi este taxa pe valori mobiliare. Vă voi spune esența și caracteristicile sale de determinare a bazei de impozitare.

În articolele anterioare, ne-am uitat la modul în care puteți obține un profit, prin urmare, pentru a caracteriza pe deplin astfel de câștiguri, este necesar să înțelegeți plățile care le vor reduce.

Tipuri de deduceri și caracteristici de determinare a bazei de impozitare

În primul rând, trebuie să vă dați seama exact ce taxe pe valorile mobiliare trebuie să plătească un investitor:

• pentru obligațiunile municipale de stat - plățile cupoanelor pentru astfel de titluri nu sunt supuse plăților obligatorii;
• pentru dividende pe acțiuni - este egal cu 9% din plățile primite și se încasează chiar înainte de transferul în contul acționarului (13% au făcut modificarea din 2015);
• pentru alte venituri din tranzacții cu titluri de valoare - este egal cu 13%.

Baza de impozitare pentru acest din urmă tip este egală cu diferența de curs valutar dintre fondurile cheltuite pentru cumpărarea și revânzarea unui activ (future, opțiuni, acțiuni) și costurile directe de deservire a contului. Costurile indirecte, cum ar fi plățile prin internet, nu sunt deduse.

Costurile directe care sunt deductibile și reduc valoarea impozitului pe venit includ plata serviciilor furnizate de depozitar și registrator, comisioane către manageri, comisioane de schimb, precum și alte cheltuieli legate direct de achiziționarea și depozitarea activelor.

1. Calculul bazei de impozitare pentru tranzacțiile de cumpărare și vânzare depinde de metoda și momentul achiziției activelor. Se calculează folosind metoda FIFO, ceea ce înseamnă că primele acțiuni cumpărate sunt vândute mai întâi.
2. Trebuie luate în considerare toate costurile directe suportate de investitor.
3. Perioada de vânzare a acțiunilor, obligațiunilor și ziua primirii efective a venitului.
4. Valoarea veniturilor din această activitate depinde de metoda de vânzare a activelor la bursă: în baza unui contract de agenție, management al trustului și alte tipuri de acorduri similare.
5. Atunci când se înregistrează o pierdere la tranzacțiile de pe piața valorilor mobiliare, baza de comision se reduce cu valoarea acesteia.
6. În cazul în care există valori mobiliare aparținând unor categorii diferite, valoarea plăților se calculează separat pentru fiecare dintre acestea.
7. Taxa pe cadouri (13%) este plătită de către destinatari (cu excepția rudelor de gradul I), iar la moștenire nu este nevoie să plătească taxa.
8. Valoarea activelor asupra cărora s-a plătit impozitul pe venitul personal se scade din baza de impozitare.
9. În cazul în care societatea emitentă dă faliment și nu există plăți către investitorii săi, pierderile suferite nu afectează cuantumul plății obligatorii.

Când ar trebui să plătiți?

În cazul încasării veniturilor din tranzacții de cumpărare și vânzare de acțiuni, impozitul trebuie plătit pentru rezultatul financiar obținut din activități de investiții, redus corespunzător pentru toate punctele discutate mai sus.

Cu cuvinte simple, un investitor plătește impozit pe venit doar dacă investiția lui este profitabilă. În același timp, perioada fiscală este întregul an calendaristic, iar plățile pentru anul precedent se fac la începutul următoarei perioade de raportare.

Declarația de impozit pe anul precedent pentru plăți obligatorii pe venit trebuie depusă până la 30 aprilie. În acest caz, persoanele juridice (companiile) efectuează plăți în mod independent, iar un investitor privat (persoane fizice) poate fie să calculeze și să plătească el însuși suma necesară (declarația poate fi completată pe site-ul nalog.ru și plătită înainte de 15 iulie), sau printr-un broker pe piața de schimb organizată (în practica rusă se folosește în principal această metodă).

Brokerul în acest caz acționează ca agent fiscal pentru tranzacțiile investitorilor privați și el însuși calculează și efectuează toate plățile către buget. Clientul trebuie doar să fie de acord cu calculele și să verifice soldul contului suficient pentru a plăti taxa.

Există modalități legale de reducere a plăților?

Cred că răspunsul la această întrebare interesează orice investitor, mai ales la sfârșitul anului. Nu există foarte multe astfel de metode, dar mai există:

1. Având în vedere că profiturile și pierderile din diferite investiții nu sunt cumulative (și o pierdere dintr-o investiție nu acoperă profitul din alta), este necesar ca numărul maxim de investiții în acțiuni, futures și opțiuni să fie înregistrat pe un cont de brokeraj și pe o singură platformă de tranzacționare. Dacă un investitor are conturi la diferiți brokeri, atunci acestea ar trebui reduse dacă este posibil.
2. Transferurile de acțiuni de la diferiți brokeri trebuie să fie documentate, indicând prețul de cumpărare al titlului, în caz contrar noul broker îl va seta la zero, iar apoi impozitul va trebui plătit nu pe profit, ci pe prețul integral de vânzare al acțiune.
3. Când la sfârșitul anului se generează un profit, dar există titluri cu pierderi neînchise, atunci acestea trebuie închise, iar acțiunile vândute trebuie cumpărate. Aceste acțiuni vor reduce baza de impozitare. Dar nu este nevoie să se marcheze pierderea mai mult decât profitul, altfel, în viitor, acest lucru va duce la o creștere a plăților obligatorii către buget.
4. Din 2010, este posibilă reportarea pierderii rezultate pe zece ani, ceea ce înseamnă că poate acoperi toate profiturile care vor fi generate în această perioadă. Brokerul ar trebui să fie informat despre acest lucru înainte de a declara și trebuie furnizate documente justificative.
5. Pe piața over-the-counter, există două deduceri de proprietate (acțiuni din sectorul inovației deținute timp de cel puțin 5 ani și proprietatea de titluri netranzacționate timp de 5 ani).

Care este penalitatea pentru neplata?

Dacă declarația fiscală este depusă cu întârziere sau nu este depusă deloc, debitorul riscă o amendă egală cu 5% din suma neachitată pentru fiecare lună restante. Cu toate acestea, amenda nu poate fi mai mare de 30% din impozitul total, dar nu mai puțin de 1 mie de ruble.

Astfel, astăzi ne-am uitat la ce impozite se plătesc pe veniturile din titluri de valoare, valoarea acestora și ce le afectează, precum și cine face calcule și plăți asupra acestora.

Deși subiectul de astăzi nu este tocmai captivant, este cu adevărat necesar și trebuie să îl știi! Sper să nu regreti că ai citit-o. Aș dori să vă urez venituri și investiții de succes!

Toate cele bune, ne revedem!