Analiza indicatorilor de rotație a capitalului și a componentelor acestuia, evaluarea activității afacerii și intensitatea utilizării capitalului întreprinderii timp de doi ani, evaluarea motivelor modificărilor cifrei de afaceri a activelor circulante și calculul efectului economic al modificării.

Raport financiar egal cu raportul venituri din vânzări la valoarea medie a activelor. Datele pentru calcul sunt bilanțul organizației.

Acesta este calculat în programul FinEkAnalysis din blocul Analiza utilizării capitalului ca Raportul Cifra de afaceri a Capitalului Total.

Raportul total de rotație a capitalului - ceea ce arată

Afișează numărul de cicluri complete de circulație a produsului în timpul perioadei de analiză. Sau câte unități monetare de produse vândute aduse în fiecare unitate monetară de active. Sau, cu alte cuvinte, arată numărul de cifre de afaceri ale unei ruble de active în perioada analizată.

Acest indicator este utilizat de investitori pentru a evalua eficacitatea investițiilor de capital.

Raportul total de rotație a capitalului - formulă

Formula generală de calcul al coeficientului:

Formula de calcul bazată pe vechile date din bilanţ:

K ook =	str.010
	str.300

unde rândul 010 este contul de profit și pierdere (formularul nr. 2), rândul 300 este linia bilanțului (formularul nr. 1).

Formula de calcul bazată pe noul bilanţ:

Raportul total de rotație a capitalului - valoare

Nu există o valoare standard pentru indicator. Într-un caz particular, este determinat de specificul întreprinderii analizate. Acest raport variază foarte mult în funcție de industrie. Cu cât valoarea acestui coeficient este mai mare, cu atât capitalul se transformă mai repede și cu atât mai mult profit aduce fiecare rublă din activul organizației.

Raportul total de rotație a capitalului - diagramă

A fost utilă pagina?

Sinonime

Aflați mai multe despre rata totală de rotație a capitalului

Impactul IFRS asupra rezultatelor analizei poziției financiare a PJSC Rostelecom
IFRS din RAS - 1 Raport total cifra de afaceri productivitatea resurselor de capital cifra de afaceri 0,517 0,577 0,06 0,536 0,56 0,024 2. Durata cifrei de afaceri
Analiza activitatii afacerii
D8 rotaţii 7,233 6,926 -0,307 Coeficient total cifra de afaceri capitalul D1 arată eficiența utilizării proprietății reflectă rata de rotație a întregului capital al organizației
Analiza situației financiare în timp
Coeficient total cifra de afaceri capital 0,18 0,227 2,849 2,933 3,633 3,453 Durata zilelor de rulare a capitalului 2000 1586
Clasamentul întreprinderilor din grup
Indicator Coeficientul total cifra de afaceri capital D1, cifra de afaceri Durata rulajului capitalului D2, zile Coeficient cifra de afaceri mijloace mobile
Soldul prognozat ținând cont de tendințele actuale, volumele prognozate și profitabilitatea vânzărilor, modificările activelor imobilizate
U1< 1,0 1.047 1.011 0.81 -0.201 7 Коэффициент общей cifra de afaceri cifra de afaceri capitalul propriu D9
Sold prognozat care satisface parametrii de solvabilitate specificati de personalul de conducere
U1< 1,0 1.047 1.011 0.797 -0.214 7 Коэффициент общей cifra de afaceri capital D1 2.316 2.507 2.677 0.17 8 Coeficient cifra de afaceri capitalul propriu D9
Metodologie de analiză a eficienței și intensității utilizării capitalului social
La rândul său, ar trebui să se acorde o atenție sporită indicatorilor cifra de afaceri deoarece cifra de afaceri capitalul este strâns legat de profitabilitatea acestuia.Acesta este unul dintre cei mai importanți indicatori care caracterizează activitatea de afaceri și... Când se analizează cifra de afaceri sunt furnizați mai mulți coeficienți Coeficient cifra de afaceri capitalul reflecta rata de rotatie numarul de rulaje pe perioada intregului capital al organizatiei Cresterea... Cresterea coeficientului total cifra de afaceri capitalul înseamnă o accelerare a circulației fondurilor organizației sau o creștere inflaționistă, iar o scădere înseamnă o încetinire
Analiza financiară a unei întreprinderi - partea a 2-a
Principalii indicatori de evaluare a activității de afaceri a unei întreprinderi sunt 1 Coeficient total cifra de afaceri active de capital alt raport de transformare a nume reflectă viteza de rotație în numărul de rotații
Relația dintre riscurile financiare și indicatorii poziției financiare a unei companii de asigurări
Rentabilitatea capitalului propriu - - Relație directă Rentabilitatea globală Relație directă - - Raport general cifra de afaceri Verso
Analiza sustenabilității creșterii economice conform situațiilor financiare ale unei companii de asigurări
Dacă proprietarii de afaceri sau conducerea companiei intenționează să crească potențialul economic într-un ritm mai rapid, ei pot face acest lucru din cauza unuia sau mai multor factori: modificări în politica de dividende; reducerea ponderii profitului net plătit sub formă de dividende; modificări în domeniul financiar. politică; creșterea ponderii fondurilor strânse în suma totală a capitalului avansat; majorare cifra de afaceri activele de productivitate a resurselor și rentabilitatea costurilor datorită reducerii relative
Probleme actuale și experiență modernă în analiza situației financiare a organizațiilor - partea 4
Suma valorilor proporțiilor standardelor pentru valoarea rezervelor de creanțe de numerar constituie standardul pentru valoarea totală a coeficientului de fond de rulment cifra de afaceri activele se calculează folosind formula KOBA obor Producție Standard
Raport privind modificările de capital și datele contabile analitice care reflectă mișcarea rezervei autorizate și a capitalului suplimentar al rezultatului reportat... Datele prezentate arată că ritmul de creștere a capitalului propriu este mai scăzut decât anul trecut, în principal din cauza încetinirii cifra de afaceri capital Pentru a evalua structura formării de capital a unei întreprinderi, se calculează și rata de autofinanțare, raportul dintre valoarea autofinanțării
Gestionarea cifrei de afaceri a capitalului
Puteți evalua rapid cifra de afaceri capital folosind programul de analiză financiară FinEkAnalysis Exemplu de analiză a activității afacerii la 01/01/2007 1. ... Analiză Exemplu de analiză a activității afacerii la 01/01/2007 1 Raport total cifra de afaceri resursele de proprietate d1 caracterizează rata de rotaţie în numărul de rotaţii pentru întreaga perioadă
Abordări de evaluare a atractivității investiționale a unei organizații: analiză comparativă
L7 - cota din capitalul propriu de lucru în valoarea lor totală FU1 - coeficientul de concentrare a capitalului propriu DA13 - cifra de afaceri capital propriu DA14
Bilanțul prognozat îndeplinește cerințele FSFO al Federației Ruse
Coeficient total cifra de afaceri capital D1 2.316 2.507 2.677 0.17 8. Coeficient cifra de afaceri capital social D9 4,95
Evaluarea stabilității financiare a unei organizații comerciale și măsuri de îmbunătățire a acesteia
Astfel de criterii ar putea fi coeficientul cifra de afaceri rezerve X1 coeficient de acoperire a pasivelor pe termen scurt cu capital de lucru X2 coeficient de structura capitalului X3 coeficient
Utilizarea metodelor de analiză economică în diagnosticarea insolvenței financiare
Raportul de rentabilitate 0.027 0.027 0.051 0 100.09 0.024 188.75 Raportul de eficiență 0.070 0.097 0.122 0.027 137.83 0.025 125.66 ed datorită faptului că organizația a încetinit cifra de afaceri stocuri de la 1.923 cifră de afaceri în 2011 la 1.441 cifră de afaceri în 2013 A existat... S-a înregistrat o scădere a ponderii capitalului social în structura totală a capitalului de la 74,2% în 2011 la 45,1% în 2013
Modelul Zaitseva
X5 Coeficientul Kfl de levier financiar al raportului de risc financiar al capitalului împrumutat datorii pe termen lung și pe termen scurt față de sursele proprii de finanțare X6 Kzag Rata de utilizare a activelor ca
Un sistem de reduceri ca instrument pentru politica de prețuri flexibile în condiții de deficit de capital de lucru
Ponderea pasivelor pe termen scurt în suma totală a fondurilor centralei % 56 75 76 85 Capital propriu 170 144 262 389 ... Total active 413 993 1 067 941 1 355 929 1 364 929 1 364 5102 coeficient financiar coeficient 170 262 389. 0,23 0,14 Coeficient cifra de afaceri rezerve 118,59 1863,56
Probleme de evaluare a poziției financiare a unei întreprinderi virtuale
D P - ponderea fondurilor împrumutate pe termen lung în suma totală a fondurilor împrumutate kPV - coeficientul capacităților de plată ale companiei, sub rezerva decontărilor la timp... Nivelul indicatorilor cifra de afaceri Se presupune că diferite tipuri de active ale unei întreprinderi virtuale sunt destul de ridicate, deoarece unul dintre obiectivele creării... Nivelul indicatorilor cifra de afaceri Se presupune că diferite tipuri de active ale unei întreprinderi virtuale sunt destul de mari, deoarece unul dintre obiectivele creării unei astfel de entități economice este tocmai ridicat. cifra de afaceri capital oferit de tehnologiile moderne de comunicații electronice.Specificul evaluării stării financiare a unei întreprinderi virtuale se datorează următoarelor caracteristici

Analiza indicatorilor cifrei de afaceri a capitalului și a componentelor acesteia, evaluarea activității afacerii și a intensității utilizării capitalului întreprinderii timp de doi ani, evaluarea motivelor modificării cifrei de afaceri a activelor circulante și calculul efectului economic al modificărilor cifrei de afaceri ale acestora

Cifra de afaceri a capitalului se referă la viteza cu care fondurile trec prin etapele individuale de producție și circulație. Cifra de afaceri de capital este caracterizată de doi indicatori principali.

1) Raportul cifrei de afaceri - arată câte cifre de afaceri realizează fondurile investite în proprietatea întreprinderii într-un an. Dacă crește, atunci activitatea de afaceri crește.

Raportul cifrei de afaceri = Venituri / Costul mediu anual

2) Durata unei revoluții:

Durata unei rotații = 360 / Raportul de rotație

La calcularea ratelor cifrei de afaceri, numărătorul include întotdeauna rezultatul financiar sub formă de venit, iar numitorii includ întotdeauna valoarea medie a activului sau pasivului pentru perioada, a cărei cifră de afaceri este analizată. Ratele cifrei de afaceri pot fi grupate în următoarele grupe:

· Ratele de rotație a activelor;

· Rata de rotație a creanțelor;

· Rata de rotație a conturii plătibile;

· Ratele de rotație a stocurilor.

1. Ratele de rotație a activelor

Raportul total de rotație a capitalului - acest indicator reflectă rata de rotație a întregului capital al întreprinderii (numărul de cifre de afaceri pe perioadă):

Raportul total de rotație a capitalului () = Venituri (B) / Valoarea medie anuală a capitalului total ()

Perioada totală de rotație a capitalului (în zile) = Durata perioadei de raportare (360 de zile) / Raportul total de rotație a capitalului)

Rata de rotație a activelor curente (cifra de afaceri a activelor circulante) - acest raport caracterizează rata de rotație a tuturor activelor mobile ale întreprinderii:

Raportul rotației activelor circulante () = Venituri (B) / Costul mediu anual al activelor circulante ()

Perioada de rotație a activelor circulante (în zile) = Durata perioadei de raportare (360 de zile) / Raportul cifrei de afaceri a activelor circulante ().

Rata de rotație a capitalurilor proprii - arată rata de rotație a capitalului propriu sau activitatea fondurilor cu risc pentru acționari:

Rata de rotație a capitalurilor proprii () = Venituri (B) / Capital propriu mediu ()

Perioada de rotație a capitalului propriu (în zile) = Durata perioadei de raportare / Rata de rotație a capitalului propriu ()

2. Rata de rotație a creanțelor

Afișează rata de rotație a creanțelor, măsoară viteza de rambursare a creanțelor organizației, cât de repede compania primește plata pentru bunurile vândute (muncă, servicii) de la clienții săi.

Perioada de rulaj a creanțelor (cifra de afaceri a creanțelor în zile) caracterizează perioada medie de rambursare a creanțelor și se calculează astfel:

Perioada de rotație a creanțelor = Durata perioadei de raportare (360 de zile) / Raportul de rotație a creanțelor ()

3. Raportul de rotație a plăților

Acesta este un indicator al rapidității cu care o întreprindere își rambursează datoriile față de furnizori și contractori. Arată de câte ori compania plătește suma medie a conturilor sale de plătit, cu alte cuvinte, coeficientul arată extinderea sau reducerea creditului comercial acordat companiei.

Perioada de rulaj a conturi de plătit = Durata perioadei de raportare / Raportul de rotație a creditelor. creanţă)

Perioada de rulaj a conturilor de plătit (cifra de afaceri a conturilor de plătit în zile) reflectă perioada medie de rambursare a datoriilor întreprinderii (cu excepția obligațiilor față de bănci și a altor împrumuturi).

4. Rata de rotație a stocurilor

Indicatorul reflectă cifra de afaceri a stocurilor întreprinderii pentru perioada analizată:

Cifra de afaceri a stocurilor și raportul costurilor) = Cost (C) / Costul mediu anual al stocurilor ()

Pe lângă coeficienții de mai sus, activitatea de afaceri a unei organizații poate fi evaluată utilizând indicatorul rotației de numerar.

Cifra de afaceri de numerar

Indicatorul indică natura utilizării fondurilor în întreprindere:

Raportul rotației de numerar) = Venituri (B) / Suma medie de numerar ()

Indicatorii rotației de numerar caracterizează viteza de transformare a activelor în numerar, precum și viteza de rambursare a datoriilor; indicatorii reflectă gradul de activitate comercială și eficiența operațională a organizației. . O evaluare a indicatorilor rotației de capital ai organizației este prezentată în Tabelul 8.

Tabelul 8 Evaluarea indicatorilor de rotație a capitalului organizației

	Numele indicatorului	Procedura de calcul	Sens	Schimbare
Anul trecut	Anul de raportare
	Cifra de afaceri pentru anul, mii de ruble.
	Valoarea medie anuală a capitalului total, mii de ruble.
	Raportul total de rotație a capitalului
	Durata unei cifre de afaceri a capitalului total, zile
	Capitalul social mediu anual, mii de ruble.
	Rata de rotație a capitalurilor proprii
	Durata unei rotații a capitalului propriu, zile
	Valoarea medie anuală a capitalului împrumutat, mii de ruble.
	Rata de rotație a capitalului datoriei
	Durata unei cifre de afaceri a capitalului împrumutat, zile
	Valoarea medie anuală a activelor circulante, mii de ruble.
	Rata rotației activelor curente
	Durata a 1 cifră de afaceri a activelor circulante, zile, inclusiv:
	Durata unei cifre de afaceri a stocurilor și TVA la valorile achiziționate, zile
	Durata unei cifre de afaceri a creanțelor, zile
	Durata unei cifre de afaceri a investițiilor financiare pe termen scurt, zile
	Durata de 1 rulaj de numerar, zile
	Durata unei cifre de afaceri a altor active circulante, zile
	Cifra de afaceri de o zi, mii de ruble.
	Economisirea (supracheltuiala) a activelor circulante ca urmare a modificării cifrei de afaceri a acestora

Pe baza tabelului 8, putem concluziona că valoarea medie anuală a capitalului total a crescut cu 44.015,5 mii de ruble.

Durata de rulare a capitalului total a scăzut de la 450,8626 zile la 444,7824 zile. Aceasta este o tendință pozitivă, la fel ca și creșterea ratei cifrei de afaceri a capitalului total al organizației cu 0,0109. Aceasta înseamnă o creștere a activității de afaceri a companiei în anul de raportare.

Comparativ cu anul trecut, numărul de zile de rulare a capitalului de datorie a scăzut de la 53,9939 zile la 52,1190. În ceea ce privește cifra de afaceri a capitalului propriu, ponderea cifrei de afaceri a crescut cu 0,0097, ceea ce a contribuit la scăderea perioadei de o cifră de afaceri cu 4,2053 zile, iar aceasta, la rândul său, indică introducerea în circulație a capitalului propriu.

Valoarea medie anuală a activelor circulante pentru perioada analizată a crescut cu 37442,5 mii ruble, în timp ce raportul cifrei de afaceri a scăzut de la 7,4520 la 6,9167, drept urmare durata unei cifre de afaceri a crescut cu 3,7387 zile. Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru reduce nevoia acestora: este necesar un stoc mai mic, ceea ce duce la o reducere a nivelului costurilor pentru depozitarea acestora și contribuie în cele din urmă la creșterea profitabilității și la îmbunătățirea stării financiare a organizației.

În ceea ce privește elementele individuale ale activelor circulante, putem observa o scădere a duratei unei rotații a stocurilor cu 0,0018 zile (de la 0,0204 la 0,0185 zile). Precum și reducerea duratei unei cifre de afaceri a creanțelor de la 0,0015 la 0,0012 zile. Adică, conform acestor indicatori, s-a înregistrat o creștere a cifrei de afaceri, ceea ce este o tendință pozitivă.

Au existat, de asemenea, modificări ale duratei unei cifre de afaceri a investițiilor financiare pe termen scurt. Numărul de zile a crescut de la 0,0227 la 0,0433 zile. Accelerarea cifrei de afaceri a majorității elementelor activelor curente a condus la economii, care s-au ridicat la 27488,0610 mii ruble, în ciuda faptului că cifra de afaceri de o zi în anul de raportare a fost de 7352,2822 mii ruble.

Pentru a caracteriza utilizarea capitalului, este recomandabil să se calculeze un număr de coeficienți:

Cifra de afaceri a activelor de imobilizare;

Cifra de afaceri a tuturor activelor circulante;

Cifra de afaceri a creantelor;

Cifra de afaceri a datoriei;

Cifra de afaceri a capitalurilor proprii;

Raport de funcționare.

Raportul total de rotație a capitalului (activelor). caracterizează în general nivelul de activitate economică a unei întreprinderi, adică eficiența utilizării de către întreprindere a tuturor resurselor disponibile, indiferent de sursele de atragere a acestora. Acest coeficient arată de câte ori în perioada de raportare este finalizat întregul ciclu de producție și circulație, sau câte unități monetare fiecare unitate de active adusă din vânzarea produselor.

Raportul total de rotație a capitalului (Ok) se calculează folosind formula:

unde B este venitul din vânzările de produse

C a - valoarea medie anuală a tuturor activelor (suma la începutul și la sfârșitul anului, împărțită la 2).

De obicei, valoarea raportului total de rotație a capitalului unei anumite întreprinderi este comparată cu media industriei. Dacă acest raport este mai mic pentru întreprindere, atunci este necesară creșterea volumului vânzărilor sau, dacă acest lucru nu este posibil, reducerea anumitor tipuri de active. Dacă acest coeficient este considerat în dinamică, atunci creșterea lui poate însemna fie o accelerare a circulației fondurilor întreprinderii, fie o creștere inflaționistă a prețurilor la produsele vândute.

Rata activelor imobilizate (Oi.a. ) arată cât de eficient își folosesc întreprinderile activele fixe și alte active imobilizate. Acest indicator este calculat folosind formula:

unde C i.a. - active imobilizate anuale medii (suma la începutul și la sfârșitul anului, împărțită la 2).

Durata unei revoluții este (în zile):

Raportul dintre toate activele circulante (Оо.а) este unul dintre cei mai importanți indicatori ai eficienței unei întreprinderi, deoarece caracterizează numărul de cifre de afaceri ale întregului capital de lucru. În general, se crede că, cu cât durata unei revoluții este mai scurtă, cu atât capitalul de lucru este mai eficient utilizat.

Acest coeficient se calculează prin formula:

unde C o.a. - valoarea medie anuală a activelor circulante (suma la începutul și la sfârșitul anului, împărțită la 2).

Durata unei revoluții este egală (în zile):

(20.13)

Trebuie remarcat faptul că pentru fiecare întreprindere la un anumit moment în timp există propria sa structură optimă a capitalului de lucru. Prin urmare, principalul criteriu este asigurarea unei rotații rapide a activelor circulante.

Rata de rotație a creanțelor (Od.z.) caracterizează eficacitatea colectării creanțelor și politica de creditare a întreprinderii în raport cu clienții săi. O creștere a acestui indicator indică o extindere a creditului către consumatorii de produse. De obicei, se crede că, dacă conturile de încasat se rotesc mai repede decât activele materiale, aceasta înseamnă o intensitate ridicată a primirii de împrumuturi în numerar în contul întreprinderii. În acest caz, raportul datorie-capital propriu poate fi mai mare de 1,0.

Raportul de rotație a creanțelor se calculează folosind formula:

unde C d.z. - conturile medii anuale de creanță (suma la începutul și sfârșitul anului, împărțită la 2).

Durata cifrei de afaceri a creanțelor este egală (în zile):

(20.15)

Raportul rotației conturi de plătit ( O k.z.) caracterizează termenii decontărilor întreprinderii cu partenerii săi. Se calculează prin formula:

unde C scurtcircuit - conturile medii anuale de plătit (suma la începutul și sfârșitul anului, împărțită la 2).

Durata cifrei de afaceri a debitorilor este egală (în zile):

(20.17)

Este recomandabil să comparați perioada de rambursare a conturilor de plătit cu perioada de rambursare a creanțelor, adică să comparați condițiile de primire și acordare a plăților amânate către partenerii dvs. Dacă conturile de plătit sunt furnizate pentru o perioadă mai lungă. decât creantele, atunci astfel de condiții sunt acceptabile pentru întreprindere.

Rata de rotație a capitalurilor proprii (O medie) caracterizează diverse aspecte ale activităților întreprinderii: din punct de vedere comercial, reflectă fie o creștere a vânzărilor de produse, fie o lipsă de capital propriu; din financiar - rata de rotație a capitalului investit; din punct de vedere economic – activitatea fondurilor pe care o riscă întreprinderea. Rata de rotație a capitalului propriu arată eficiența utilizării acestuia.

Se calculează prin formula:

unde C r.s. - valoarea medie anuală a capitalurilor proprii și a rezervelor (suma la începutul și la sfârșitul anului, împărțită la 2).

Durata unei rotații a capitalului social este egală (în zile):

(20.19)

Raport de funcționare (Kop.) se calculează ca raportul dintre costurile de producție și vânzările de produse și veniturile din vânzările de produse:

unde Z este costul de producție și vânzare a produselor.

O creștere a raportului de exploatare poate însemna: o creștere a prețurilor la resursele materiale, incapacitatea de a controla costurile de producție sau necesitatea creșterii prețurilor de vânzare a produselor agricole. De regulă, acest coeficient variază de la 0,5 la 0,9. O valoare a coeficientului mai mare de 0,9 înseamnă o ineficiență extremă a întreprinderii, iar mai mică de 0,5 indică faptul că este posibil să nu fi fost luate în considerare toate costurile de producție și vânzare.

Atunci când se evaluează situația financiară a unei întreprinderi, indicatorii de rentabilitate, care caracterizează profitabilitatea produselor, a tuturor activelor și a capitalului propriu, sunt deosebit de importanți.

Raport financiar egal cu raportul venituri din vânzări la valoarea medie a activelor. Datele pentru calcul sunt bilanțul organizației.

Acesta este calculat în programul FinEkAnalysis din blocul Analiza utilizării capitalului ca Raportul Cifra de afaceri a Capitalului Total.

Raportul total de rotație a capitalului - ceea ce arată

Acest indicator este utilizat de investitori pentru a evalua eficacitatea investițiilor de capital.

Raportul total de rotație a capitalului - formulă

Formula generală de calcul al coeficientului:

Formula de calcul bazată pe vechile date din bilanţ:

K ook =	str.010
	str.300

Unde str.010- contul de profit și pierdere (formular nr. 2), str.300- linia bilantului (formular nr. 1).

Formula de calcul bazată pe noul bilanţ:

Raportul total de rotație a capitalului - valoare

Raportul total de rotație a capitalului - diagramă

A fost utilă pagina?

Sinonime

Aflați mai multe despre rata totală de rotație a capitalului

Impactul IFRS asupra rezultatelor analizei poziției financiare a PJSC Rostelecom
IFRS din RAS - 1 Raport total cifra de afaceri productivitatea resurselor de capital cifra de afaceri 0,517 0,577 0,06 0,536 0,56 0,024 2. Durata cifrei de afaceri
Analiza activitatii afacerii
D8 rotaţii 7,233 6,926 -0,307 Coeficient total cifra de afaceri capitalul D1 arată eficiența utilizării proprietății reflectă rata de rotație a întregului capital al organizației
Analiza situației financiare în timp
Coeficient total cifra de afaceri capital 0,18 0,227 2,849 2,933 3,633 3,453 Durata zilelor de rulare a capitalului 2000 1586
Clasamentul întreprinderilor din grup
Indicator Coeficientul total cifra de afaceri capital D1, cifra de afaceri Durata rulajului capitalului D2, zile Coeficient cifra de afaceri mijloace mobile
Sold prognozat care satisface parametrii de solvabilitate specificati de personalul de conducere
U1< 1,0 1.047 1.011 0.797 -0.214 7 Коэффициент общей cifra de afaceri cifra de afaceri capitalul propriu D9
Soldul prognozat ținând cont de tendințele actuale, volumele prognozate și profitabilitatea vânzărilor, modificările activelor imobilizate
U1< 1,0 1.047 1.011 0.81 -0.201 7 Коэффициент общей cifra de afaceri capital D1 2.316 2.507 2.677 0.17 8 Coeficient cifra de afaceri capitalul propriu D9
Metodologie de analiză a eficienței și intensității utilizării capitalului social
La rândul său, ar trebui să se acorde o atenție sporită indicatorilor cifra de afaceri deoarece cifra de afaceri capitalul este strâns legat de profitabilitatea acestuia.Acesta este unul dintre cei mai importanți indicatori care caracterizează activitatea de afaceri și... Când se analizează cifra de afaceri sunt furnizați mai mulți coeficienți Coeficient cifra de afaceri capitalul reflecta rata de rotatie numarul de rulaje pe perioada intregului capital al organizatiei Cresterea... Cresterea coeficientului total cifra de afaceri capitalul înseamnă o accelerare a circulației fondurilor organizației sau o creștere inflaționistă, iar o scădere înseamnă o încetinire
Relația dintre riscurile financiare și indicatorii poziției financiare a unei companii de asigurări
Rentabilitatea capitalului propriu - - Relație directă Rentabilitatea globală Relație directă - - Raport general cifra de afaceri Verso
Analiza financiară a unei întreprinderi - partea a 2-a
Principalii indicatori de evaluare a activității de afaceri a unei întreprinderi sunt 1 Coeficient total cifra de afaceri active de capital alt raport de transformare a nume reflectă viteza de rotație în numărul de rotații
Analiza sustenabilității creșterii economice conform situațiilor financiare ale unei companii de asigurări
Dacă proprietarii de afaceri sau conducerea companiei intenționează să crească potențialul economic într-un ritm mai rapid, ei pot face acest lucru din cauza unuia sau mai multor factori: modificări în politica de dividende; reducerea ponderii profitului net plătit sub formă de dividende; modificări în domeniul financiar. politică; creșterea ponderii fondurilor strânse în suma totală a capitalului avansat; majorare cifra de afaceri activele de productivitate a resurselor și rentabilitatea costurilor datorită reducerii relative
Probleme actuale și experiență modernă în analiza situației financiare a organizațiilor - partea 4
Suma valorilor proporțiilor standardelor pentru valoarea rezervelor de creanțe de numerar constituie standardul pentru valoarea totală a coeficientului de fond de rulment cifra de afaceri activele se calculează folosind formula KOBA obor Producție Standard
Raport privind modificările de capital și datele contabile analitice care reflectă mișcarea rezervei autorizate și a capitalului suplimentar al rezultatului reportat... Datele prezentate arată că ritmul de creștere a capitalului propriu este mai scăzut decât anul trecut, în principal din cauza încetinirii cifra de afaceri capital Pentru a evalua structura formării de capital a unei întreprinderi, se calculează și rata de autofinanțare, raportul dintre valoarea autofinanțării
Gestionarea cifrei de afaceri a capitalului
Puteți evalua rapid cifra de afaceri capital folosind programul de analiză financiară FinEkAnalysis Exemplu de analiză a activității afacerii la 01/01/2007 1. ... Analiză Exemplu de analiză a activității afacerii la 01/01/2007 1 Raport total cifra de afaceri resursele de proprietate d1 caracterizează rata de rotaţie în numărul de rotaţii pentru întreaga perioadă
Abordări de evaluare a atractivității investiționale a unei organizații: analiză comparativă
L7 - cota din capitalul propriu de lucru în valoarea lor totală FU1 - coeficientul de concentrare a capitalului propriu DA13 - cifra de afaceri capital propriu DA14
Bilanțul prognozat îndeplinește cerințele FSFO al Federației Ruse
Coeficient total cifra de afaceri capital D1 2.316 2.507 2.677 0.17 8. Coeficient cifra de afaceri capital social D9 4,95
Evaluarea stabilității financiare a unei organizații comerciale și măsuri de îmbunătățire a acesteia
Astfel de criterii ar putea fi coeficientul cifra de afaceri rezerve X1 coeficient de acoperire a pasivelor pe termen scurt cu capital de lucru X2 coeficient de structura capitalului X3 coeficient
Utilizarea metodelor de analiză economică în diagnosticarea insolvenței financiare
Raportul de rentabilitate 0.027 0.027 0.051 0 100.09 0.024 188.75 Raportul de eficiență 0.070 0.097 0.122 0.027 137.83 0.025 125.66 ed datorită faptului că organizația a încetinit cifra de afaceri stocuri de la 1.923 cifră de afaceri în 2011 la 1.441 cifră de afaceri în 2013 A existat... S-a înregistrat o scădere a ponderii capitalului social în structura totală a capitalului de la 74,2% în 2011 la 45,1% în 2013
Modelul Zaitseva
X5 Coeficientul Kfl de levier financiar al raportului de risc financiar al capitalului împrumutat datorii pe termen lung și pe termen scurt față de sursele proprii de finanțare X6 Kzag Rata de utilizare a activelor ca
Un sistem de reduceri ca instrument pentru politica de prețuri flexibile în condiții de deficit de capital de lucru
Ponderea pasivelor pe termen scurt în suma totală a fondurilor centralei % 56 75 76 85 Capital propriu 170 144 262 389 ... Total active 413 993 1 067 941 1 355 929 1 364 929 1 364 5102 coeficient financiar coeficient 170 262 389. 0,23 0,14 Coeficient cifra de afaceri rezerve 118,59 1863,56
Managementul anticriză ca instrument de stabilizare financiară a unei întreprinderi
Altman a determinat coeficienții de semnificație ai factorilor individuali în evaluarea integrală globală a probabilității de faliment. Altman Modelul 4 are forma în care Z este un indicator integral al nivelului... X4 coeficientul raportului dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat X5 cifra de afaceri active Nivelul de amenințare a falimentului întreprinderii conform modelului

Analiza cifrei de afaceri este una dintre principalele domenii de studiu analitic al activităților financiare ale unei organizații. Pe baza rezultatelor analizei se fac evaluări ale activității afacerii și ale eficienței gestionării activelor și/sau a fondurilor de capital.

Astăzi, analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru ridică multe dispute între economiștii practicieni și economiștii teoreticieni. Acesta este punctul cel mai vulnerabil din întreaga metodologie de analiză financiară a activităților unei organizații.

Ceea ce caracterizează analiza cifrei de afaceri

Scopul principal pentru care se realizează este acela de a evalua dacă întreprinderea este capabilă să realizeze profit prin realizarea cifrei de afaceri „bani-produs-bani”. După calculele necesare, devin clare condițiile de aprovizionare cu materiale, decontări cu furnizorii și clienții, vânzările de produse fabricate etc.

Deci, ce este cifra de afaceri?

Aceasta este o cantitate economică care caracterizează o anumită perioadă de timp în care are loc circulația completă a fondurilor și bunurilor, sau numărul acestor circulații într-o perioadă de timp desemnată.

Astfel, raportul cifrei de afaceri, a cărui formulă este dată mai jos, este egal cu trei (perioada analizată este un an). Aceasta înseamnă că, într-un an de funcționare, o întreprindere câștigă mai mulți bani decât valoarea activelor sale (adică se rotesc de trei ori într-un an).

Calculele sunt simple:

K despre = venituri din vânzări / active medii.

De multe ori este necesar să aflați numărul de zile necesare pentru a finaliza o revoluție. Pentru a face acest lucru, numărul de zile (365) este împărțit la rata cifrei de afaceri pentru anul analizat.

Ratele de cifra de afaceri utilizate în mod obișnuit

Ele sunt necesare pentru a analiza activitatea de afaceri a unei organizații. Indicatorii de rotație a fondului arată intensitatea utilizării datoriilor sau a anumitor active (așa-numita rată de rotație).

Deci, atunci când se analizează cifra de afaceri, se folosesc următoarele rate de afaceri:

Capitalul propriu al întreprinderii,

Active de capital de lucru,

Active complete

Stocuri,

Datorii catre creditori,

Creanţe de încasat.

Cu cât este mai mare rata de rotație totală a activelor calculată, cu atât lucrează mai intens și cu atât indicatorul activității de afaceri a întreprinderii este mai mare. Caracteristicile industriei nu au întotdeauna un efect pozitiv asupra cifrei de afaceri. Astfel, în organizațiile comerciale prin care trec volume mari de bani, cifra de afaceri va fi mare, în timp ce în întreprinderile cu capital intensiv va fi semnificativ mai mică.

La compararea cifrei de afaceri a două întreprinderi similare aparținând aceleiași industrii, se poate observa o diferență, uneori semnificativă, în eficiența managementului activelor.

Dacă analiza arată o rată ridicată a cifrei de afaceri a creanțelor, atunci există motive să vorbim despre o eficiență semnificativă în colectarea plăților.

Acest coeficient caracterizează viteza de mișcare a capitalului de lucru, începând din momentul primirii plății pentru activele materiale și terminând cu returnarea fondurilor pentru bunurile (servicii) vândute în conturile bancare. Valoarea capitalului de lucru este diferența dintre valoarea totală a capitalului de lucru și soldul fondurilor din conturile bancare ale întreprinderii.

Dacă rata de rotație crește cu același volum de bunuri (servicii) vândute, organizația utilizează cantități mai mici de capital de lucru. De aici putem concluziona că resursele materiale și financiare vor fi utilizate mai eficient. Astfel, rata de rotație a capitalului de lucru indică întregul ansamblu de procese ale activității economice, precum: o scădere a intensității capitalului, o creștere a ratei de creștere a productivității etc.

Factorii care influenţează accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru

Acestea includ:

Reducerea timpului total petrecut pe ciclul tehnologic,

Îmbunătățirea tehnologiei și a procesului de producție,

Îmbunătățirea aprovizionării și marketingului de bunuri,

Relații transparente de plată și decontare.

Ciclul banilor

Sau, așa cum se mai numește, capitalul de lucru este perioada de timp a cifrei de afaceri. Începutul său este momentul achiziționării forței de muncă, materialelor, materiilor prime etc. Sfârșitul său este primirea de bani pentru bunurile vândute sau serviciile prestate. Valoarea acestei perioade arată cât de eficientă este gestionarea capitalului de lucru.

Un ciclu scurt de numerar (o caracteristică pozitivă a activităților unei organizații) face posibilă returnarea rapidă a fondurilor investite în active circulante. Multe întreprinderi care au o poziție puternică pe piață, după analizarea cifrei de afaceri, primesc un raport negativ al capitalului de lucru. Acest lucru se explică, de exemplu, prin faptul că astfel de organizații au posibilitatea de a-și impune condițiile atât furnizorilor (primind diverse amânări de plată), cât și clienților (reducând semnificativ perioada de plată pentru bunurile (serviciile) furnizate).

Cifra de afaceri de inventar

Acesta este procesul de înlocuire și/sau reînnoire completă (parțială) a inventarului. Are loc prin transferul activelor materiale (adică a capitalului investit în acestea) de la grupul de stocuri către procesul de producție și/sau vânzare. Analiza rulajului stocurilor arată clar de câte ori a fost utilizat stocul rămas în timpul perioadei de facturare.

Managerii neexperimentați creează rezerve în exces pentru reasigurare, fără să se gândească că acest exces duce la „înghețarea” fondurilor, excesul de cheltuieli și scăderea profiturilor.

Economiștii recomandă evitarea unor astfel de depozite de stocuri care au o cifră de afaceri scăzută. Și în schimb, prin accelerarea cifrei de afaceri a mărfurilor (serviciilor), eliberând resurse.

Raportul de rotație a stocurilor este unul dintre criteriile importante de evaluare a activității unei întreprinderi

Dacă calculul arată un raport prea mare (comparativ cu mediile sau cu perioada anterioară), aceasta poate indica o lipsă semnificativă de stoc. Dacă, dimpotrivă, stocurile de mărfuri nu sunt solicitate sau sunt foarte mari.

Se poate obține o caracteristică a mobilității fondurilor investite în crearea de stocuri numai prin calcularea ratei de rotație a stocurilor. Și cu cât activitatea de afaceri a organizației este mai mare, cu atât mai rapid fondurile sunt returnate sub formă de venituri din vânzarea de bunuri (servicii) în conturile întreprinderii.

Nu există standarde general acceptate pentru rata de rotație a numerarului. Ele sunt analizate în cadrul unei singure industrii, iar opțiunea ideală este în dinamica unei singure întreprinderi. Chiar și cea mai mică scădere a acestui raport indică acumularea în exces a stocurilor, gestionarea ineficientă a depozitului sau acumularea de materiale inutilizabile sau învechite. Pe de altă parte, un indicator ridicat nu caracterizează întotdeauna bine activitatea unei întreprinderi. Uneori, acest lucru indică epuizarea stocului, ceea ce poate cauza întreruperi ale procesului.

Afectează rotația stocurilor și activitățile departamentului de marketing al organizației, deoarece rentabilitatea ridicată a vânzărilor implică un raport scăzut al cifrei de afaceri.

Cifra de afaceri a creantelor

Acest raport caracterizează viteza de rambursare a conturilor de încasat, adică arată cât de repede organizația primește plata pentru bunurile (serviciile) vândute.

Se calculează pentru o singură perioadă, cel mai adesea un an. Și arată de câte ori organizația a primit plăți pentru produse în valoarea soldului mediu al datoriei. De asemenea, caracterizează politica de vânzare pe credit și eficiența lucrului cu clienții, adică cât de eficient sunt colectate creanțele.

Raportul cifrei de afaceri a creanțelor nu are standarde și norme, deoarece depinde de industrie și de caracteristicile tehnologice ale producției. Dar, în orice caz, cu cât este mai mare, cu atât mai repede sunt acoperite creanțele. În același timp, eficiența unei întreprinderi nu este întotdeauna însoțită de o cifră de afaceri ridicată. De exemplu, vânzările de produse pe credit au ca rezultat un sold ridicat al creanțelor, în timp ce rata de rotație a acestuia este scăzută.

Cifra de afaceri din conturi de plătit

Acest raport arată relația dintre suma de bani care trebuie plătită creditorilor (furnizorilor) până la data convenită și suma cheltuită pentru achiziții sau pentru achiziționarea de bunuri (servicii). Calculul cifrei de afaceri a contului de plătit arată clar de câte ori a fost rambursată valoarea medie a acesteia în perioada analizată.

Stabilitatea financiară și solvabilitatea sunt reduse cu o pondere mare a conturilor de plătit. În același timp, îți oferă posibilitatea de a folosi bani „gratuiți” pe toată durata existenței sale.

Calculul este simplu

Beneficiul se calculează după cum urmează: diferența dintre valoarea dobânzii la un împrumut egală cu suma datoriei (adică un împrumut luat ipotetic) pentru timpul în care acesta se află în bilanțul organizației și volumul conturilor de plătit în sine. .

Un factor pozitiv în activitatea unei întreprinderi este considerat a fi excesul raportului de creanțe față de rata de rotație a conturilor de plătit. Creditorii preferă o rată a cifrei de afaceri mai mare, dar este benefic pentru companie să mențină acest raport la un nivel mai scăzut. La urma urmei, sumele neplătite din conturile de plătit sunt o sursă gratuită pentru finanțarea activităților curente ale organizației.

Eficiența resurselor sau rotația activelor

Face posibilă calcularea numărului de rotații de capital pentru o anumită perioadă. Acest raport al cifrei de afaceri, formula există în două versiuni, caracterizează utilizarea tuturor activelor organizației, indiferent de sursele de primire a acestora. Un fapt important este că numai prin determinarea raportului de eficiență a resurselor se poate vedea câte ruble de profit se acumulează pentru fiecare rublă investită în active.

Raportul de rotație a activelor este egal cu coeficientul de venituri împărțit la valoarea activelor în medie pentru anul. Dacă trebuie să calculați cifra de afaceri în zile, atunci numărul de zile dintr-un an trebuie împărțit la rata de rotație a activelor.

Indicatorii fruntași pentru această categorie de cifra de afaceri sunt perioada și viteza cifrei de afaceri. Acesta din urmă este numărul de rulaj de capital al organizației într-o anumită perioadă de timp. Această perioadă este înțeleasă ca perioada medie în care are loc returnarea fondurilor investite în producția de bunuri sau servicii.

Analiza cifrei de afaceri a activelor nu se bazează pe nicio normă. Dar faptul că în industriile intensive în capital, rata cifrei de afaceri este semnificativ mai mică decât, de exemplu, în sectorul serviciilor este cu siguranță de înțeles.

Cifra de afaceri scăzută poate indica o eficiență insuficientă în lucrul cu activele. Nu uitați că standardele de rentabilitate a vânzărilor afectează și această categorie de cifra de afaceri. Astfel, rentabilitatea ridicată presupune o scădere a cifrei de afaceri a activelor. Si invers.

Cifra de afaceri a capitalurilor proprii

Este calculat pentru a determina rata capitalului propriu al unei organizații pentru o anumită perioadă.

Cifra de afaceri a capitalului fondurilor proprii ale unei organizații are scopul de a caracteriza diverse aspecte ale activității financiare a unei întreprinderi. De exemplu, din punct de vedere economic, acest coeficient caracterizează activitatea cifrei de afaceri monetare a capitalului investit, din punct de vedere financiar - viteza unei rotații a fondurilor investite, iar din punct de vedere comercial - exces sau insuficient. vânzări.

Dacă acest indicator arată un exces semnificativ al nivelului vânzărilor de bunuri (servicii) față de fondurile investite, atunci, în consecință, va începe o creștere a resurselor de credit, care, la rândul său, face posibilă atingerea unei limite dincolo de care activitatea creditorilor crește. În acest caz, raportul dintre pasive și capitaluri proprii crește, iar riscul de credit crește. Iar acest lucru implică incapacitatea de a plăti aceste obligații.

Cifra de afaceri scăzută a capitalului din fondurile proprii indică investiția insuficientă a acestora în procesul de producție.